摘要：今天讲一个非常重要的事情，关注基本消费。逻辑是什么？首先，最近对等关税这件事闹到现在没有一个清晰明朗的前景，但我预估接下来极有可能会出台超出预期的对冲对等关税的增量政策。因为对等关税对宏观经济的影响不可小觑，需提前出台"对冲"政策，尽量减小它带来的影响。

期待对冲政策，关注基本消费。

今天讲一个非常重要的事情，关注基本消费。逻辑是什么？首先，最近对等关税这件事闹到现在没有一个清晰明朗的前景，但我预估接下来极有可能会出台超出预期的对冲对等关税的增量政策。因为对等关税对宏观经济的影响不可小觑，需提前出台"对冲"政策，尽量减小它带来的影响。

增量政策会朝着哪个方向出台？因为这个方向可能就决定了接下来的投资方向。我的理解，经济循环无非就是要么就是国际循环，要么就是国内循环。既然国际循环那一端外需有不确定性了，就必须在内需这一块加码、加力。

但是道理说起来简单，做起来难。需求这个东西并不是大家没有需求，并不是大家不想消费，关键是要增收。我觉得稳住楼市，稳住股市，才可以真正扩大内需，促进大家的消费。如果手头上持有的股票在下跌，房子的价格也在下跌，谁还有信心去消费？因此"稳住楼市"这个方向会非常的重要。

怎么稳住？比如：收储，包括旧城改造，货币化安置等等。总之，无论是从供给端(收储、旧城改造)，需求端(降按揭利率、货币化安置)，都要稳住楼市的价格。稳住了楼市，消费就有望得以启动。

消费有很多品种，有基本消费，也有可选消费，有服务消费，还有新型消费。今天给各位介绍的是基本消费。基本消费里面包括生活必需品，乳制品，调味品，肉类、食品。当然，更为重要的是白酒。白酒这个板块很有意思，曾经是大型公募基金重要的配置方向。因为它从业绩上来讲，从净资产回报率上来讲非常之高。

但最近这些年，因为房地产市场不景气，白酒板块持续下行也使很多重仓白酒的明星基金业绩惨淡。

现在这个拐点时刻有没有来？我觉得就要去观察房地产市场，观察楼市能不能稳得住。最近楼市有一定的稳住的迹象，无论是从销售面积还是一二线城市的房价的止跌角度去看，有一定的稳住的迹象。也就是说白酒板块有希望，快要稳住了基本消费也就有希望了。

基本消费到底是指哪些领域？建议大家关注一个重要的指数，具体是哪个指数，现在的优势是什么，我会在这篇文章里面做详细的介绍，希望大家移步去看这篇文章。

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来源：大江财经一点号