摘要：全球能源革命迎来终极答案！随着中美竞速布局可控核聚变，实验堆建设进入“黄金三年”，千亿订单砸向A股供应链，这8家手握核心技术、绑定国家队的公司，或成下一轮行情最大赢家！

全球能源革命迎来终极答案！随着中美竞速布局可控核聚变，实验堆建设进入“黄金三年”，千亿订单砸向A股供应链，这8家手握核心技术、绑定国家队的公司，或成下一轮行情最大赢家！

一、超导带材：核聚变的“磁场心脏”，国产替代龙头率先突围

核聚变装置的超导磁体是约束上亿度高温等离子体的核心，而超导带材是磁体制造的“卡脖子”材料，技术壁垒极高。

1. 西部超导：全球唯一实现铌钛超导线材量产的企业，独家供应ITER项目，手握中国聚变工程实验堆（CFETR）亿元级订单。公司开发的抗中子辐照超导材料性能领先国际，2025年产能将翻倍。

2. 永鼎股份：二代高温超导带材批量生产商，磁悬浮制冷技术能耗降低35%，深度绑定EAST装置，超导电缆已中标国家电网示范工程。

3. 联创光电：高温超导磁体技术突破20K极限，中标中核集团超导线圈项目，2024年订单同比增长200%。

4. 精达股份：参股上海超导（持股18.28%），掌握REBCO带材量产技术，规划年产200公里产线，技术适配第四代聚变堆需求。

二、包层系统&偏滤器：直面“人造太阳”的“第一道防线”

包层系统负责吸收聚变中子并生产氚燃料，偏滤器则承受亿度高温粒子冲刷，技术门槛堪比光刻机。

5. 国光电气：国内唯一量产ITER偏滤器的企业，独家供应真空室模块，2024年斩获中核集团多期氦气压缩机订单，毛利率高达68%。

6. 安泰科技：全球唯一实现钨铜偏滤器批量供货，产品应用于EAST和ITER项目，2024年独家拿下中核集团4.8亿元大单，技术指标超国际标准2倍。

三、真空室&电源系统：实验堆落地的“基建先锋”

真空室是聚变堆的“钢铁巨环”，电源系统则为磁场生成提供澎湃动力，这两大环节已进入订单爆发期。

7. 合锻智能：合肥BEST项目真空室核心供应商，2024年签订2亿元聚变装置订单，重力支撑部件精度误差仅0.05毫米。

8. 弘讯科技：控股子公司意大利EEI为ITER提供高动态电源系统，独创毫秒级实时监控技术，2024年石岛湾核电站订单落地，业绩弹性巨大。

四、暗线布局：中科院嫡系&军品转化龙头

除上述标的外，两家神秘企业或成最大预期差：

- 旭光电子：中科院指定战略合作伙伴，独家掌握EAST装置90%氦气压缩机组，磁悬浮技术能耗降低30%。

- 王子新材：军工黑马，纳米级中子屏蔽材料已进入军方采购名单，产品毛利率超65%。

结语：可控核聚变已从“科幻”走向“财务报表”，2025年合肥BEST、CFETR等项目招标规模超150亿，核心供应商业绩爆发在即。这8家公司凭借技术垄断性和订单确定性，或有望迎来行情！

来源：沐南财经