摘要：说到财务分析，就不得不提这几个分析模型 ：ABC分析、杜邦分析、盈亏平衡分析、波士顿矩阵图、AARRR模型、购物篮……乍一看，还有一些缩写，大家可能会觉得云里雾里，摸不清楚，那么这些模型到底是什么，在财务分析过程中各自都有什么作用？废话不多说，先看这张总结图。

说到财务分析，就不得不提这几个分析模型 ：ABC分析、杜邦分析、盈亏平衡分析、波士顿矩阵图、AARRR模型、购物篮……乍一看，还有一些缩写，大家可能会觉得云里雾里，摸不清楚，那么这些模型到底是什么，在财务分析过程中各自都有什么作用？废话不多说，先看这张总结图。

（1）是什么：ABC 分析基于 “80/20 定律”，将分析对象按重要程度划分为 A、B、C 三类。A 类是关键少数，累计价值约占 70%；B 类重要性次之，累计价值占 70% - 90% ；C 类相对不重要，占剩下约 10% 。

（2）财务应用场景：

①库存管理：A 类高价值物资需重点监控，通过精准补货、严格盘点，减少资金占用；B 类物资适度管理，平衡库存成本与缺货风险；C 类物资采用粗放管理，比如提高安全库存水平，减少补货频次。

②客户管理：依据购买金额或利润贡献分类，A 类核心客户投入大量资源维护，提供专属服务；B 类客户挖掘潜力，通过营销活动提升价值；C 类客户采用标准化服务，降低运营成本。

（1）是什么：杜邦分析通过分解净资产收益率（ROE），深入剖析企业盈利、营运、偿债能力之间的关系。核心公式为 ROE = 销售净利率 × 总资产周转率 × 权益乘数。

（2）财务应用场景：借助杜邦分析可以全面了解财务状况。如果 ROE 下降，可以依据分解结果精准定位问题。比如销售净利率降低，需优化产品定价策略、控制成本；总资产周转率下降，要调整资产结构，提高资产使用效率；权益乘数变化，则需重新规划资本结构，合理控制负债。

（1）是什么：盈亏平衡分析通过计算盈亏平衡点，确定企业实现收支平衡时的销售量或销售额。盈亏平衡点销售量 = 固定成本 / （单位产品售价 - 单位产品变动成本），盈亏平衡点销售额 = 固定成本 / 边际贡献率 。边际贡献率 = （单位产品售价 - 单位产品变动成本） / 单位产品售价。

（2）财务应用场景：在企业决策中，盈亏平衡分析用于评估项目可行性。推出新产品或扩大生产前，通过计算预测达到多少销售量才能盈利，判断项目是否值得开展。同时，可以分析成本变动对利润的影响，为成本控制提供方向。

（1）是什么：波士顿矩阵图以市场增长率和相对市场份额为维度，将企业业务分为明星、现金牛、问题、瘦狗四类。明星业务市场增长率高且相对市场份额高，处于快速增长期，需大量资金投入维持增长；现金牛业务市场增长率低但相对市场份额高，能带来稳定现金流；问题业务市场增长率高但相对市场份额低，有潜力但需评估是否追加投资；瘦狗业务市场增长率低且相对市场份额低，处于衰退期，考虑淘汰。

（2）财务应用场景：在财务规划阶段，企业依据波士顿矩阵图分配资源。对明星业务，财务部门确保充足资金支持其扩张；现金牛业务产生的现金流，用于支持明星业务和问题业务发展；针对问题业务，进行详细成本效益分析，判断是否值得加大投入；对于瘦狗业务，协助制定退出策略，减少资源浪费，实现资源的最优配置。

（1）是什么：AARRR 模型也叫海盗模型，包含获取用户、提高活跃度、提高留存率、获取收入、自传播五个环节。获取用户是通过各种渠道吸引潜在客户；提高活跃度旨在引导用户使用产品核心功能；提高留存率让用户持续使用产品；获取收入通过用户付费实现盈利；自传播则依靠满意用户自发推荐，带来新用户。

（2）财务应用场景：在获取用户环节，财务人员需评估不同营销渠道的投入产出比，优化营销成本分配；在提高留存率和获取收入阶段，分析留存率与收入的关系，制定合理定价和促销策略，提高用户付费意愿；对于自传播带来的新用户，评估其长期价值和对利润的贡献，为口碑营销和社交传播策略提供财务依据，实现企业盈利增长。

（1）是什么：购物篮分析通过挖掘顾客购买商品的关联关系，找出常被一起购买的商品组合，用支持度、置信度和提升度衡量关联程度。支持度指同时购买某几种商品的顾客占总顾客数的比例；置信度是购买了商品 A 的顾客中，同时购买商品 B 的比例；提升度反映商品 A 的购买对商品 B 购买的提升作用。

（2）财务应用场景：从财务角度，购物篮分析可助力企业优化产品组合和定价策略。发现强关联商品后，推出捆绑销售套餐，制定更具吸引力的价格，提高客单价和销售额。同时，依据关联关系合理安排库存，避免缺货影响关联商品销售，降低库存成本和潜在损失。

（1）是什么：用户流入流出分析关注一定时期内新用户增加数量（流入）和老用户流失数量（流出），通过计算用户流入率和流出率，反映用户群体动态变化。

（2）财务应用场景：用户流入流出分析影响收入预测和成本控制。流入率持续高于流出率，用户群体扩大，带来收入增长机会，财务可据此预测销售额和利润，支持企业扩张计划；若流出率过高，企业不仅失去现有收入，还需投入更多成本获取新用户，此时需与业务部门分析原因，采取措施降低流失率，保障企业盈利能力。

（1）是什么：用户生命状态分析将用户生命周期划分为潜在用户、新用户、活跃用户、忠诚用户、流失用户等阶段，分析各阶段用户特征和行为模式，了解用户在不同阶段的需求和期望。

（2）财务应用场景：针对潜在用户和新用户，投入营销成本吸引转化，评估成本有效性；对活跃用户和忠诚用户，通过个性化服务和增值产品提高消费金额和忠诚度，关注其对收入利润的贡献；对于流失用户，分析流失原因，评估挽回成本和收益，决定是否投入资源挽回，实现资源的高效利用。

从成本控制到战略布局，从关联分析到用户运营，财务模型始终是企业决策的科学支撑。掌握ABC分析、杜邦分析等工具的核心逻辑，不仅能精准定位经营问题，更能通过数据关联优化资源配置。建议结合实际业务需求和特点，灵活运用模型框架：

1.动态调整模型组合：将ABC分析与波士顿矩阵结合，优化库存与业务资源分配。

2.提高数据联动性：通过杜邦分析与用户生命周期分析交叉验证，提升决策精准度。

3.关注模型迭代：随着市场环境变化，持续验证模型假设，确保分析结论的有效性。

最后分享一份《财务战略决策分析解决方案》，这套方案提供了构建财务分析和管理闭环的完整链路，可以将财务模型运用到实际业务场景中，帮助企业实现从数据采集到分析决策的全流程数字化。复制链接https://s.fanruan.com/ujt2f打开免费领取。

来源：数据分析不是个事儿一点号