摘要：昨日，总部位于阿布扎比的阿联酋第二大主权基金穆巴达拉公布了2024年的成绩单。截至2024年末，公司资产管理规模同比增长9.1%，达1.2万亿迪拉姆，约合2.4万亿人民币，过去五年年化回报率达10.1%。
昨日，总部位于阿布扎比的阿联酋第二大主权基金穆巴达拉公布了2024年的成绩单。截至2024年末，公司资产管理规模同比增长9.1%，达1.2万亿迪拉姆，约合2.4万亿人民币，过去五年年化回报率达10.1%。
融中了解到，今年是穆巴达拉正式进入中国市场的第十年。在此期间，穆巴达拉已经在华完成了近170亿美元的投资，约合1230亿人民币，投资超过100个项目，广泛覆盖消费、医疗健康、工业及企业服务等诸多领域。穆巴达拉不断深化与头部基金管理人的战略合作，通过领投或联合领投，收获了一批明星项目：万达商业管理集团、京东健康、泰邦生物集团、京东工业、国动集团、海森生物等。目前，穆巴达拉在中国市场重点关注后期并购型投资机会。
去年9月，穆巴达拉携手太盟投资集团领导的联合投资方,与大连万达商管集团达成协议，成功完成对大连新达盟商业管理有限公司60%的控股权收购。这成为穆巴达拉截至目前在中国最大的一笔直接投资。
11月，穆巴达拉与康桥资本共同完成了对全球性生物医药优时比在华成熟产品业务的全部股权收购，并由双方新成立的神基制药（NeuroGen Pharma）接管并进行规模化运营，致力于满足日益增长的中枢神经系统治疗（CNS）需求。
这些备受瞩目的项目正是穆巴达拉过去一年的投资思路和投资逻辑的最佳表达。
超级主权基金，管理规模近2.4万亿人民币
“作为支持阿联酋建立长期竞争力的重要投资者，今年标志着我们连续二十年实现稳健财务表现。2024年业绩表现和投资组合增长体现了穆巴达拉高度聚焦且富有韧性的战略，在我们坚定看好的领域实现了风险调整回报。”穆巴达拉集团首席执行官兼董事总经理哈勒敦·哈利法·阿尔·穆巴拉克（Khaldoon Khalifa Al Mubarak）表示。“我们搭建的全球投资组合以跨越市场周期为核心，聚焦于面向未来的关键领域，包括人工智能、清洁能源、生命科学、半导体和先进制造，全面契合阿联酋的发展战略重点。”
过去一年，在阿联酋本土，穆巴达拉持续在推动创新、促进经济多元化和创造就业机会方面发挥关键作用，进一步巩固了阿联酋作为全球资本中心和未来产业枢纽的地位。2024年，穆巴达拉一个标杆性动作就是与G42共同设立MGX这一国家级人工智能投资平台，为阿联酋在全球人工智能和先进技术领域的领先地位奠定基础。
在投资端，穆巴达拉所下注的Space42由Yahsat和Bayanat合并后建立，如今，这一企业已经是中东和北非地区规模最大的上市航天科技企业。
除了在科技产业的布局，穆巴达拉在生命科学产业上也动作频频，其重点关注制药和分销，以保障国家药品安全，并回应全球对关键药物的需求；在能源方面，阿联酋环球铝业公司（EGA）收购了美国Spectro Alloys Corporation 80%的股份，收购欧洲的Leichtmetall公司，并持续建设阿联酋最大铝回收工厂，将EGA全球铝回收产能提升至14万吨，另有22.5万吨产能在建。
此外，高端住宅、商业、零售和物流资产方面，穆巴达拉与阿尔达（Aldar）共同开发和管理总价值超过300亿迪拉姆（约82亿美元）的高端住宅、商业、零售和物流资产，助力阿布扎比实现可持续经济增长与转型。
加快全球布局脚步
除了在阿联酋本土不断布局，在全球范围内，穆巴达拉也在加快投资布局的脚步。融中了解到，目前，穆巴达拉的全球投资组合持续拓展至北美、欧洲和亚洲。
在募资端，去年，穆巴达拉旗下穆巴达拉资本（Mubadala Capital）私募股权基金Fund IV募资规模达到31亿美元（约114亿迪拉姆），超过原定10亿美元（约36亿迪拉姆）的目标。该基金得到了美国养老基金、大学捐赠基金、保险计划、主权财富基金以及其他资产公司和家族办公室的支持，遍布北美、欧洲和亚洲等主要市场。
据了解，目前，穆巴达拉资本管理资产达300亿美元（约1102亿迪拉姆），其中有三分之二来自全球投资者。通过收购堡垒投资集团（Fortress Investment Group），以及和银岩金融（Silver Rock Financial）达成10亿美元（约36亿迪拉姆）的合作协议，穆巴达拉资本进一步拓展了其国际业务版图。
在投资方面，穆巴达拉去年在全球范围内投资了不少重点项目：在美国市场，穆巴达拉对美国医疗支付平台Zelis进行了战略投资，深化了穆巴达拉对技术驱动型基础服务领域转型的长期承诺；在印度，穆巴达拉对印度最大的综合医院网络之一Manipal Health Enterprises完成了重要投资；在日本，穆巴达拉对太盟投资集团（PAG）的亚太可再生能源平台PAG REN I进行了基石投资，成为穆巴达拉在日本的首个可再生能源项目。
此外，MGX与微软、贝莱德（BlackRock)、全球基础设施合伙公司(GIP)、英伟达和xAI联合发起了总额300亿美元（约1102亿迪拉姆）的人工智能基础设施合作计划，并投资了OpenAI、Anthropic和Databricks等企业。
除了私募股权方面的业绩，穆巴达拉的私募信贷投资组合增长至200亿美元（约735亿迪拉姆），得益于阿波罗全球管理公司（Apollo)、阿瑞斯资产管理公司（Ares)、凯雷投资集团（Carlyle)、高盛集团（Goldman Sachs)和KKR集团等机构的信任和深度合作。
融中了解到，目前穆巴达拉投资组合结构与去年基本保持一致：私募股权占比40%，公开市场占比23%，基础设施与房地产占比17%。
通过全球化的布局和多元化的资产组合，穆巴达拉的资本部署同比增长33.7%，达到1190亿迪拉姆（约320亿美元） ；资金回笼总额（包括资产变现）同比增长10%，达到1090亿迪拉姆（约300亿美元）。自2024年起，穆巴达拉首次披露十年滚动内部收益率，该指标为8.7%。
最近几年，中东主权基金加快脚步来华投资，包括阿布扎比投资局、卡塔尔投资局、沙特投资基金、科威特投资局频频在中国落子。通过国家主权基金，他们富有韧性地跨越周期、投资全球，面向未来。
如今，这些耐心资本正在各个领域编织着现代版金融奇谭。
来源：融资中国