摘要：5月10号阿里日这天，马云没有如传言说的那般宣布回归阿里，也没有公开讲话。相比之下，9号这天更为热闹，阿里现任CEO吴泳铭的内部信传遍网路，信中提到的“饱和式投入”被认为阿里在AI领域的最新战略。

5月10号阿里日这天，马云没有如传言说的那般宣布回归阿里，也没有公开讲话。相比之下，9号这天更为热闹，阿里现任CEO吴泳铭的内部信传遍网路，信中提到的“饱和式投入”被认为阿里在AI领域的最新战略。

所谓饱和式投入，是指通过资源的极致投放，快速在全球AI军备竞赛中建立壁垒。不管明面上马云是否回归阿里，他前瞻的目光和创业精神已刻进阿里的基因。

01

相比于阿里前两代CEO马云和张勇，计算机专业出身的吴泳铭既懂技术又知商业。5月10日阿里日的前一天，吴泳铭在内部信中提出饱和式投入的概念，迅速引发行业关注。它不仅是一个商业术语，更是一种在AI时代背景下，阿里应对技术革命的总体策略。

当前生成式AI、大模型技术的爆发式增长，正在重塑全球商业生态。阿里这次铆足了劲，试图通过饱和式投入，在新一轮技术竞赛中占据主动，应对AI带来的颠覆性变革。

对比总是埋头做事的字节跳动来看，阿里无论是在马云时代还是现在的吴泳铭时代，领导层总能向社会输出金句式的战略口号。一定程度上，这也属于企业文化的一种。

作为创始人之一，吴泳铭曾离开阿里8年，2023年他回归阿里并担任CEO，似乎也带回来一种清醒的外部视角。过去的几年阿里曾因“大企业病”饱受诟病，例如部门墙高，决策流程冗长，创新动力不足。吴泳铭挥起大刀，毫不留情地砍向这些顽疾，“我们必须丢掉路径依赖，打破组织惯性，超越内部视角。”

只有摆脱过去成功的路径依赖，并解决这几年累积的顽疾，阿里才能升级电商老战场，并拓展AI新战场。吴泳铭毕业于浙江工业大学计算机系，是阿里巴巴的004号员工，第一代程序员，技术出身的他脱离阿里8年后又被召回，正是为了解决阿里的内忧和外患。

2023年拼多多凭借低价策略和社交裂变，GMV增速高达94%，市值在同年11月超越阿里。抖音则通过直播电商快速抢占市场，淘宝天猫的市场份额从2019年的66%降至2022年的44%，核心电商业务首次出现负增长。

吴泳铭回归后立即启动“用户为先，AI驱动的战略”。接任阿里巴巴集团CEO三个月后，吴泳铭在2023年底再获两项关键任命：淘天集团CEO和阿里云智能CEO。执掌集团、电商、云计算三大核心板块，形成“三位一体”的权力架构。

吴泳铭的上位，暗示着新时期计算机技术人才高层的回归。尤其在智能涌现的AI 时代，选拔技术过硬、能打胜仗的人，常常成了战略调整后组织变动的第一关键。放眼望去，字节、腾讯都做过类似的调整。打仗需知己知彼，知彼的重要一点就是知对方的技术。

圈内传播很广的一个消息，近两年，连张一鸣面对AI都要邀约专家和行业人士洽谈到深夜。今年3月，投资人“昆仑侠”在与腾讯元宝产品经理交流后，一口气提出了15条改进建议，马化腾不仅不恼怒，还在深夜虚心回复：“很好的建议，很多都在规划中排期，也有很新的点子，感谢。”

阿里前两个时代的最高领导人马云和张勇，几乎都对计算机一窍不通，吴泳铭也可以说是被AI推上阿里CEO位置上的。作为阿里十八罗汉之一（花名东邪），他也是十八个人中唯二出身计算机专业的人。另一位是周悦虹，他曾为阿里巴巴设计过“网页拨号”的系统，是阿里巴巴的第一个程序员，后来因为种种原因被马云亲自开除。

因而纵观阿里早期的领导班子，既懂技术又有商业领袖气质，吴泳铭似乎是最佳人选。至此，几家大厂包括DeepSeek的最高领导者，全部被技术员占领。AI的未来，也必定是计算机人才之间的战争。

这两年吴泳铭领导下的阿里确实也有所成效，尤其是在AI领域。目前阿里通义已开源200余个模型，全球下载量超3亿次，千问衍生模型数超10万个，成为全球第一开源模型。正如饭桶戴老板对阿里下的定义：阿里刷新阿里。

饱和式投入的概念提出，意味着阿里将持续刷新阿里。内部信里吴泳铭提到，AI科技革命带来的风险与机遇并存，必须放下过去的成绩，以创业者的心态，开启全新征程。简而言之，就是要放下历史包袱，全力向AI时代冲刺。

实际上饱和式投入不是吴泳铭脑袋一热提出的新口号。2024年9月19日云栖大会上，他就以“饱和式投入”这个主题进行演讲。演讲中他说，面对生成式AI的变革趋势，“投资不足的风险远大于过度投资的风险”，并明确阿里云将采取饱和式投入的战略，以抢占技术制高点。

这次重申这个概念，既是站在过去也是站在未来看待问题。未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年的总和。

02

饱和式投入与All in不同。只有资源稀疏的初创公司才有All in的说法，大厂资源和财力丰沛，不会倾尽财力All in某一个业务，只可能做出资源最大化的投入。

被认为理性到如同机器一般的张一鸣，在移动互联网时代打出一场场胜仗，靠的从来都不是All in，而是看准方向后，集中资源投入，迅速迭代，这与当前阿里饱和式投入的概念不谋而合。

张一鸣还把这个战术也运用到了豆包上。他曾说：“All in有时候是一种偷懒，在很多时候，只是我不想再想了，就这样吧，行就行，赌一把。”

显然阿里不会贸然用All in这个不太负责任的词。阿里历史上只有一次All in，那就是当年马云在湖畔小屋即使发不起工资也要继续创业的时候。

饱和式投入，是阿里深藏野心又直截了当的陌生化表达。这个词最早源于军事领域，指在短时间内集中资源对某一目标进行高强度打击，通过高密度资源、火力或兵力的集中使用，以压倒性优势突破防线。

一战期间，英法联军为突破德军防线，进行了7天饱和炮击，仅英军就发射150万枚炮弹，把德军一线阵地几乎夷为平地。二战中盟军对诺曼底的“霸王行动”，也采用了饱和轰炸战术。

商业语境中，饱和式投入被赋予了新的内涵：企业通过短期内在关键领域，如技术、人才、市场的全面投入，迅速建立竞争优势，甚至不惜牺牲短期利润，以换取长期的结构性突破。亚马逊在2005年推出Prime服务时，长期亏损会员补贴，但通过饱和式投入锁定了用户粘性，最终构建了全球最大的订阅生态。

马斯克的“大力出奇迹”，也是通过投入大量算力资源来实现技术突破和产品提升，Grok3大模型耗费了20万张英伟达GPU进行训练，计算能力是前代Grok2的10倍以上。另外，马斯克在特斯拉、SpaceX的发展中，同样体现了这种敢于投入大量资源、勇于突破的理念。

今年刘强东用高补贴抢美团的外卖生意，也属于典型的饱和式投入的打法。这些案例的共同点在于，选择一个核心战场，通过资源的极致投放，快速建立壁垒。

吴泳铭的饱和式投入，正是对这一逻辑的延续。这个词之所以从阿里人口中说出，而非字节或腾讯，背后有内忧和外患的双层驱使。不解决内部组织混乱问题，饱和式投入的效率就难以提升。

张勇时代提出的“1+6+N”组织架构，将阿里拆分为六大业务集团和N家独立公司，试图用放权激活大公司活力。但这一措施将阿里集团切割成一个个不互通的模块，甚至连内网都有堵墙，严重影响组织效率。比如，大文娱集团为购买阿里云服务，支付的年费比外部客户还高15%，一个BU的员工想换到另一个BU，得先办离职再办入职。

阿里内网曾有个热帖《我们到底拆出了什么》，引发万人跟帖，有员工犀利比喻：就像把章鱼切成六段，每段都觉得自己是独立生物，但神经系统还在总部。

吴泳铭在内部信中没有明确提出将废除“1+6+N”组织架构，结果已经很明显，阿里内网的权限已经统一，各个业务线的员工在内网重聚。以后没有菜鸟人、钉钉人，都是阿里人，阿里员工的工牌也进行了焕新。一位阿里员工告诉我，现在不同板块的工牌已经分批更换了。

如若不打通这种内部阻隔状态，饱和式投入就会沦为空谈。举个有可能政治不太争正确的例子，二战时期德军多次依赖闪电战赢得战役，靠的就是充分发挥各兵种的优势，协同作战，最终极其高效地取得了胜利。

阿里接下来将聚焦几大核心战役，吴泳铭没有具体说明，目前来看也就是AI、电商、即时零售。这三大战役的共同特征是以AI为核心驱动力。

最近阿里为应对京东和美团的大战，在淘宝推出闪购功能，用户从这个入口能直接跳转到饿了么。饿了么属于阿里新零售体系，阿里仅用五天就办到了京东忙活近两个月的成绩，有种四两拨千斤的巧劲。

阿里似乎很久没有胜得这么干脆利落了。这种利用不同体系进行协同作战，也属于吴泳铭饱和式投入的一个成功案例。

03

饱和式投入，是阿里重新创业的底层逻辑。口号之外也有实物作为支撑，最近1:1复刻阿里创业起点的“湖畔小屋”在阿里巴巴总部亮相，阿里通过具象化的创业圣地重塑企业精神图腾。

实际上阿里最大的精神图腾不是别的，正是马云本人。阿里最近的热闹除了吴泳铭的内部信、湖畔小屋外，还有传言马云会在5月10号阿里日当天，宣布回归阿里。

5月9日晚，马云的确现身在阿里总部搭建的湖畔小屋，并鼓励员工坚持创业精神。但第二天很多在场的人并没看到马云现身，有一张当天活动的照片流出，马云站在隐身在角落里观望，戴着鸭舌帽，也换掉了阿里的工作服。

不管马云是否回归阿里，还是从未离开阿里，他前瞻的目光早已融进了阿里的基因。早在2023年9月，吴泳铭上任后发布的第一封全员信中他便提到，“只要我们以创业心态，不沉溺过去，不墨守陈规，阿里将在AI时代继续获得巨大发展。”5月10号阿里日这天蔡崇信也说，阿里要把AI融入每一块业务。

AI必然是阿里通向未来的门票，共识早已达成，无需马云站出来指出这个方向。

饱和式投入的战略，是阿里用资源的极致投放换取未来十年的结构性优势，这个战略的成败取决于三个关键因素。一是资源投放的精准性，能否在AI、云计算等核心领域形成技术壁垒；二是组织改革的执行力，能否真正打破大企业病，重建创业文化；三是长期主义的坚持，能否在短期财报压力下保持战略定力。

远的先不说，目前阿里面临最大的考验是如何在AI领域抢占更多的C端用户，阿里过去的教训，是错过了社交和短视频两大获得C端用户流量的入口。尽管通义千问的Qwen系列开源模型在开发者社区获得认可，衍生模型数量超过10万个，可这一优势未有效转化为C端用户增长。

尤其相比于DeepSeek、豆包乃至元宝来说，通义千问在C端用户的感知明显不足。

原因之一在于通义千问早期聚焦企业级服务，与阿里云结合提供行业解决方案，C端功能缺乏明确标签。它过往的经历更多是内嵌在阿里的原有业务生态中，服务电商等。淘宝已经在智能助手、推广工具中使用通义千问的大模型技术，但是不像抖音集团会直接设置豆包的引流入口。

通义实验室的人员，也罕见接连流失。2024年以来，通义实验室至少四位高管离职，包括通义大模型研发的核心骨干周畅、应用视觉负责人薄列峰、语音团队负责人鄢志杰等，部分人才被字节跳动高薪挖走。

挖掘年轻高潜人才推动技术创新，越来越出成为大厂应对新技术的重要决策之一时，阿里组织的调整还会继续加大，这也加剧了内部组织的不稳定。饱和式投入理应包含对AI行业全方位的协同、留用人才和创新支持，如果这个战略真正落到实处，通义实验室的高层流动频率或许会减少。

另外，饱和式投入也会伴随成本的激增。大厂资本投入上大搞军备竞赛。未来三年阿里将在云和AI硬件方面投入3800亿，这意味着几乎要把阿里三年的利润全部砸进去。可能在一段时间内影响财报表现，加剧长期价值投入和短期业绩压力的矛盾，投资者是否会给予足够耐心也有待验证。

不过至少，在云计算的投入上，阿里已经走在一条更具前瞻性的道路。

前几天，OpenAI、微软、AMD和CoreWeave 四位高管在美国听证会上的发言广泛传播。奥尔特曼直言，美国对中国的领先优势并不大，美国在AI领域需通过基础设施投资巩固优势，尤其在能源和算力领域。微软总裁布拉德・史密斯也说，美国胜出的关键是，要加快数据中心建设审批，培训更多电工以支持算力扩展。

阿里云早在通义千问大模型推出之前一年，提出以AI模型为核心的开发范式。国内头部主流大模型都通过阿里云提供API服务，阿里云至今已经成为全球第四大云计算中心。

大的方向已定，饱和式投入的前提还需激发企业活力，吴泳铭的策略是让阿里回到最初的创业状态。

这让我想到亚马逊CEO贝索斯。他常用到两个词形容创业状态，Day 1和Day 2，Day 1就是事业开始的第一天，创业启动状态，充满迷茫和压力，但是富有创造力和颠覆思想。Day 2是事业的功成名就状态，拥有稳定的份额，较大的团队，企业目标是要保持地位维护稳定。

他说，Day 2是停滞期，接踵而来的是远离主业，一蹶不振，业绩痛苦地下跌，然后是死亡，这就是为什么我们总是处于Day 1。

目前阿里正试图从Day 2回到Day 1，能否回去也直接决定着阿里饱和式投入的效率。马云回不回归阿里已经不重要，当阿里人每一次经过园区看到那个复刻的湖畔小屋，Day 1时期的激情或许就能被重新点燃。

作者：八尺

编辑：培培

来源：八尺一点号