摘要：“那肯定是英伟达，”艾夫斯在接受采访时表示。艾夫斯认为，科技行业更广泛的关税减免浪潮，加上人工智能投资周期的持续，为英伟达创造了一个“理想局面”。

由于中美之间达成关税谈判，暂缓90天，美股市场出现反弹，科技股占比较高的纳斯达克综合指数几乎抹去了今年迄今为止的所有损失。

尽管科技股全线上涨，但韦德布什分析师兼科技股观察员丹·艾夫斯认为，贸易紧张局势的缓解将带来一个明显的赢家：英伟达。

“那肯定是英伟达，”艾夫斯在接受采访时表示。艾夫斯认为，科技行业更广泛的关税减免浪潮，加上人工智能投资周期的持续，为英伟达创造了一个“理想局面”。

中美达成协议后，英伟达股价周一大涨5.44%，周二再涨5.63%，不过今年迄今为止股价仍下跌3%。

艾夫斯表示：“我认为（该股）将创下历史新高是因为，世界上只有一种芯片推动着人工智能革命，而这种芯片是由人工智能教父黄仁勋和英伟达领导的。”

英伟达首席执行官黄仁勋目前正在沙特阿拉伯与数十名科技高管一起参加由特朗普总统主导的交易盛会，这是特朗普第二任期内首次重大出访。

英伟达股价上涨的部分原因在于，美国向沙特阿拉伯提供了更多先进人工智能芯片，增强了这个海湾国家购买高性能半导体的能力。周二，英伟达宣布将向沙特阿拉伯主权财富基金旗下的一家人工智能初创公司交付18,000块芯片。

向沙特阿拉伯出售尖端芯片的一个潜在担忧是，这些芯片可能会被走私到中国，绕过美国的出口管制。特朗普政府收紧了一些针对中国的限制，但也在考虑彻底改革人工智能芯片的限制规定。

MacroLens首席策略师布莱恩· 麦卡锡认为，对华芯片出口限制很难执行。

麦卡锡说：“要把这些东西都堵住真的非常非常困难。中国人非常勤奋。他们有一套完善的网络，可以把各种产品转入地下。”

尽管存在国家安全问题，但如果中国能够利用间接芯片采购来绕过出口管制，那么这对英伟达来说可能是一个福音。

“这表明这不仅仅与中国有关，”艾夫斯说。“这只是表明了我认为未来几年将会发生的事情——数万亿美元将被投入到人工智能领域。”

另据报道，英伟达已“正式”上调其所有GPU产品的价格，这影响到了GeForce RTX 5090等消费级GPU，以及B200加速器等AI芯片。

现在，在所有零售平台上，像RTX 5090这样的GPU的售价似乎都远高于几周前。在台湾市场，旗舰级NVIDIA RTX Blackwell GPU的价格已上涨10%-15%，反映出官方的涨价。

其他RTX 50型号的情况类似，但价格涨幅不如RTX 5090那么大。RTX 50涨价的主要原因之一是英伟达正在将其代工订单转移至台积电亚利桑那州工厂，而迁出台湾不仅成本高昂，而且仅在美国生产就意味着更高的成本，这些成本会反映在消费者定价中。

在AI方面，据报道，H200和B200等加速器的价格已上涨10%-15%，许多服务器制造商正在调整报价，这表明供应链已准备好消化涨价。H20出口限制的实施已使NVIDIA的营收遭受重创，该公司不会再进一步牺牲盈利能力，而是将负担转嫁给最终用户。

艾夫斯表示，英伟达并不是中美关税战暂停的唯一大赢家。

苹果公司在本月早些时候的收益报告中估计，关税将使其面临9亿美元的损失。

如果美国和中国达成永久降低关税的协议，这种不利因素可能会得到缓解。但即使关税保持不变，Prairie Operating Co. 场战略执行副总裁罗·巴塞内塞也并不太担心。

巴塞内塞在谈到这家价值3万亿美元的公司时表示：“9亿美元真的顶多算是一个四舍五入的误差。”

尽管科技股和大盘普遍看涨，但麦卡锡仍敦促企业保持谨慎，因为企业“仍然需要努力解决是否愿意让其供应链仍由中国提供的问题”。

“我认为他们会发现这并不舒服，”麦卡锡说。“所以，我认为他们仍然需要花费大量资金来研究如何转移这些供应链。”

德国马歇尔基金会印度太平洋项目董事总经理邦妮·格拉泽表示，可以肯定的是，任何降低三位数关税的举措都可能对两国的企业和消费者有利。

格拉泽表示，过去几周，美国和中国之间的贸易陷入停滞。

“集装箱无法离开中国，由于中国货物无法抵达，我们即将看到美国出现真正的物资短缺，”格拉泽说。“所以这对双方人民来说真的是一件好事。”

但在挥之不去的不确定性中，AGF Perspectives的格雷格·瓦利埃尔认为，这并不意味着贸易战的结束。

瓦利埃尔说：“我很高兴看到这项协议，也很高兴看到市场上涨，但我认为在达成协议之前我们还有很长的路要走。”

来源：北美商业电讯