摘要：格隆汇5月19日丨派格生物医药-B(02565.HK)发布公告，公司拟全球发售1928.35万股H股，中国香港发售股份192.85万股，国际发售股份1735.5万股；2025年5月19日至5月22日招股；发售价将为每股发售股份15.60港元，每手买卖单位为50

格隆汇5月19日丨派格生物医药-B(02565.HK)发布公告，公司拟全球发售1928.35万股H股，中国香港发售股份192.85万股，国际发售股份1735.5万股；2025年5月19日至5月22日招股；发售价将为每股发售股份15.60港元，每手买卖单位为500股，中金公司为独家保荐人；预期股份将于2025年5月27日开始在联交所买卖。

集团成立于2008年，是一家专注于自主研究及开发慢性病创新疗法(主要为肽和小分子药物)的生物技术公司，重点关注代谢紊乱领域。集团已自主开发一款核心产品及其他五款候选产品，以把握2型糖尿病(“T2DM”)、肥胖症、非酒精性脂肪性肝炎(“NASH”)、阿片类药物引起的便秘(“OIC”，使用阿片类药物引起的胃肠道疾病)及先天性高胰岛素血症(一种罕见的内分泌疾病，患者持续出现低血糖症)等常见慢病及代谢疾病的市场机会。集团的核心产品PB-119为自主开发、接近商业化阶段的长效胰高血糖素样肽1(“GLP-1”，一种降低血糖水平的肽类激素)受体激动剂。GLP-1受体激动剂是一种启动GLP-1受体的药剂，可模拟GLP-1的受体启动功能，主要包括促进胰岛素分泌、抑制胰高血糖素分泌、抑制胃肠蠕动和食欲、葡萄糖摄取和脂肪降解等功能。PB-119主要用于T2DM及肥胖症一线治疗。其已于多项临床试验中显示出在血糖控制、心血管健康等方面的多种益处，以及对体重管理的良好效果。根据灼识咨询的资料，长效GLP-1受体激动剂是指需要每周一次给药方案的产品，如PB-119，而短效GLP-1受体激动剂则需要每日一次或多次给药方案。PB-119在中国用于治疗T2DM的新药上市申请(“NDA”)于2023年9月获国家药监局受理，这是其即将进行商业化的重要里程碑。

集团已签订基石投资协议，据此，基石投资者同意，在满足若干条件的情况下按发售价认购一定数量的发售股份。假设发售价为15.60港元，则基石投资者将认购的发售股份总数将为1269.2万股发售股份，相当于(i)根据全球发售提呈发售的H股的约65.82%及(ii)紧随全球发售完成后集团已发行股本总额的约3.29%。基石投资者益泽康瑞医药(香港)有限公司(“益泽康瑞”)是一家于香港注册成立的投资控股公司，由杭州拱墅国投创新发展有限公司(“杭州拱墅”)全资拥有。杭州拱墅由杭州市拱墅区国有投资集团有限公司(“拱墅投资”)全资拥有。

按发售价为每股H股15.60港元计算，估计公司全球发售总净所得款项约为2.318亿港元。集团拟将全球发售净所得款项用作以下用途：约50.2%用于拨付集团核心产品PB-119的商业化及适应症扩展；约34.5%用于拨付集团主要产品PB-718的进一步开发；约5.3%用于拨付集团其他管线候选产品正在进行及计划进行的研发；约1.0%将用于业务开发活动及加强集团的海外业务；以及约9.0%将用作集团的营运资金及其他一般公司用途。

来源：格隆汇