摘要：更多IPO财务及税务专业内容，请关注本头条，搜索关键词，阅读专业解读资料，喜欢的也可以点赞。若有不理解的关键点和疑难问题，可以随时评论留言版主当天回复，也可以加微信13439040828咨询相关的会计和税务处理（个人观点，与所属机构无关）

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上市公司研发投入的资本化行为一直是监管部门密切关注的重点领域。若上市公司错误将研发投入资本化，可能导致财务报告出现重大偏差，误导投资者决策，甚至可能引发监管部门的处罚。因此，本文将从研发投入的基本概述、研发投入资本化的条件、研发投入费用化处理、研发投入资本化和费用化边界判断的思路、研发投入资本化和费用化对财务报表的影响五个方面，同时结合案例，分析上市公司在研发投入资本化和费用化边界判断时所面临的问题，以供读者参考：

一、研发投入的基本概述

（一）研发投入的企业会计准则规定

根据《企业会计准则第6号——无形资产》和《企业会计准则第8号——资产减值》的规定，研发支出通常被区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段支出一般应当费用化，计入当期损益；而开发阶段支出在满足特定条件时可以资本化，确认为无形资产。

（二）研究阶段与开发阶段的划分

研究阶段是指公司为获取新的科学或技术知识等进行的有计划的调查、研究活动。它具有探索性和创新性，通常包括基础理论研究、技术研究等，其成果往往具有不确定性，难以直接转化为可应用的成果。例如，生物医药行业的上市公司对新型材料的分子结构研究，挖掘潜在的物理和化学特性，以寻找新的应用可能性，此阶段因其成果具有重大的不确定性，没有明确的应用场景，上市公司应将其确认为研究阶段。

开发阶段则是公司在进行生产或使用前，将研究成果应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。这一阶段相对研究阶段更具针对性和目的性，且通常已有明确的应用目标和具体的技术方案。例如，新能源行业的上市公司基于自身已有的电池技术研究成果，进行新产品电池的样品设计、试制和测试等，以推出具有更高能量密度和更长使用寿命的电池产品，此阶段因可以转化为可应用的成功，有具体的技术成果。上市公司应将其确认为开发阶段。

二、研发投入资本化的条件

根据《企业会计准则第6号——无形资产》第九条的规定，企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产（资本化）：1.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；4.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

该准则应用指南的第三条对上述五项标准给出了进一步解释与说明，总结如下：

（一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性

判断无形资产的开发在技术上是否具有可行性，应当以目前阶段的成果为基础，并提供相关证据和材料，证明公司进行开发所需的技术条件等已经具备，不存在技术上的障碍或其他不确定性。例如，对于一款新软件的开发，上市公司需要具备相应的技术团队、技术设备和开发平台，能够解决开发过程中遇到的技术难题，并且有明确的技术路线图，确保软件产品能够最终开发完成并投入市场使用。

（二）具有完成并使用或出售的意图

上市公司管理层应有明确的意图完成该无形资产的开发，并且在完成后有实际的使用计划或销售策略。例如，生物制药行业的上市公司在研发一种新药时，需要制定详细的药品生产、临床试验、市场推广等计划，以确保新药在研发成功后能够获得相关的药品批准文号，并通过有效的市场渠道进行销售，从而实现其经济价值。

（三）能够产生经济利益

上市公司要对开发项目未来产生的经济利益进行合理的估计，包括产品或服务的预期销售收入、成本节约等。这通常需要公司进行市场调研、竞争对手分析、销售预测等工作。例如，新能源汽车行业的上市公司研发新的电池管理系统，预计该系统能够提高汽车的续航里程和电池寿命，从而增加汽车的市场竞争力，吸引更多的消费者购买，进而带来较高的销售收入增长，其预期的经济利益流入应当超过开发该系统的成本支出。

（四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持

上市公司应具备足够的技术、财务和人力资源以及其他相关资源来支持开发项目的完成。这包括具备专业的研发人员、充足的研发资金、先进的研发设备等。例如，人工智能芯片行业的上市公司在研发一款新一代的高性能芯片，需要招聘大量顶尖的芯片设计工程师、购买高精度的芯片制造设备，并且需要有足够的资金来支持长期的研发投入和可能的风险应对，如技术路线调整或市场需求变化等。

（五）开发的支出能够可靠地计量

上市公司在开发过程中发生的支出应当能够单独核算和准确记录，以便于对其资本化金额进行合理确定。例如，在大型建筑工程项目的开发中，对于建筑材料、人工成本、设计费用等各项支出，房地产行业的上市公司应建立完善的会计核算系统，确保每一笔支出都有明确的记录和凭证，以便在满足资本化条件时，能够将这些开发支出准确地计入无形资产的成本。

ZGRJ于2025年4月12日披露了《关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复报告》，报告中体现了本次三个募投项目研发支出符合资本化处理的依据，总结如下：

1.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性

麒麟软件在桌面操作系统领域拥有深厚的技术积累，为用户提供了稳定、安全的操作环境。构建了完善生态适配平台，生态应用涵盖办公、开发、教育等多个场景，形成了从底层驱动到上层应用的完整生态链，在党政、金融、教育、政务等领域已实现规模化应用；牵头发起openKylin操作系统开源社区，积极推动开源发展，研制移固融合终端操作系统产品具备技术可行性。

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崇立解读：

依据上述表格，我们可以得出：公司的三个募投项目研发支出符合《企业会计准则第6号——无形资产》中关于资本化的条件，其项目的技术可行性、完成意图、经济利益产生方式、资源支持以及研发支出可靠计量五个方面公司都能提供充分的依据来证明其资本化处理的合理性。如在技术可行性上，公司在各个相关操作系统领域有深厚技术积累和成功案例；在完成意图上，三个募投项目都是为了对接不同领域的市场需求进行对外出售；在经济利益产生方式上，公司已有庞大用户基础，且募投项目能进一步拓展市场、提升盈利；在资源支持上，公司具备丰富的技术经验、稳定现金流以及募集资金的投入；在支出可靠计量上，公司建立了完善的研发核算体系以保证研发支出可靠的计量。综上，上市公司如想对研发投入资本化处理，需要经过严谨的评估过程和大量的求证过程，依据会计准则及相关应用指南规定的多项条件来谨慎判定。

三、研发投入费用化的处理

对于不满足资本化条件的研发支出，上市公司应当进行费用化处理，即在发生时直接计入当期损益，作为管理费用或研发费用等在利润表中列示。对于一些研发项目不确定性较高、技术更新换代快的行业上市公司来说，费用化处理更为谨慎和实际。例如，互联网行业的上市公司在进行软件开发项目时，涉及区块链或虚拟现实的新兴技术，其应用前景和市场需求具有较大的不确定性，且公司存在技术储备、资金实力等方面的不足，此时将研发支出费用化更符合公司实际情况及会计的谨慎性原则。

四、研发投入资本化和费用化边界判断的思路

上市公司确定研发投入的资本化期间范围，需遵循以下步骤：首先需明确截至当前时点，该项研发投入所处的阶段，是企业会计准则规定的研究阶段还是开发阶段。若已进入开发阶段，则需进一步探讨并确定研究阶段与开发阶段的分界点；其次，梳理出研究开发进程中的重要节点，并参照《企业会计准则第6号——无形资产》第九条及该准则应用指南的规定，对这些节点进行重点分析，找出符合资本化条件的起始时点，即从哪个具体时点开始，该研发项目的所有条件均已满足，可以将其投入予以资本化处理。以下，本文通过几个维度探讨上市公司该如何确定研发投入资本化的关键时点，以供读者参考：

（一）立项报告的局限性及获取更多其他证据的必要性

立项报告不能作为上市公司研发投入资本化的唯一依据。如果上市公司研发项目管理混乱，导致难以提供充分、适当的证据将研发投入进行资本化处理，同时可能存在上市公司为促成立项或获取财政支持资金而夸大经济效益的情况。在必要时，上市公司内部的财务人员应当与研发部门的负责人和主要技术人员共同探讨，获取其他更多的证据，以确定何时结束研究阶段进入开发阶段以及开发支出开始资本化的时点。

（二）研发项目管理制度的重要性

上市公司是否已经建立了研发项目的流程和管理制度至关重要。如果上市公司已经将整个研发过程分解为若干阶段，并规定了每一阶段的工作目标和内部验收通过的条件，同时明确只有上一阶段完成验收后才能进入下一阶段，那么上述规定和实际执行情况可以作为确定可资本化的开始时点的重要参考。另外，上市公司在自己的研发投入财务管理办法中，若已对资本化条件作出了一些规定，并对“将什么时候作为资本化的开始时点”这一点给出了明确的答案，那么企业应在此基础上进一步分析该规定是否符合准则要求，并确保自身的结论有充分且有说服力的理由予以佐证。

（三）行业特性及内控管理

就研究阶段和开发阶段的划分、开发支出资本化时点的确定问题，上市公司应了解行业内的通常做法，必要时可以咨询行业内的专家，对自行的资本化和费用化处理进行清晰的论证。

上市公司应关注自身是否按照《企业内部控制应用指引第10号——研究与开发》等相关规定，建立了规范的研究开发项目的内部控制制度。对研究开发项目的流程（关键路径）、每一阶段的任务和目标、每一阶段的开始和完成标志、完成每一阶段后进入下一阶段前应当经过的评审和审批、每一阶段应完成的内部管理文档等问题作出具体规定。同时公司应实时测试其实际执行的有效性，保证研究和开发阶段的划分以及研发投入资本化时点符合公司研发内控制度的规定

案例分析

研发投入资本化和费用化的边界判断受公司所处行业特性的影响较深，因此，本节聚焦于研发投入资本化与费用化问题频发的生物制药行业，选取其中的上市公司作为案例背景，分析其在研发投入资本化与费用化边界判断方面的思路与要点，以供读者参考：

（一）案例背景

以某生物制药的上市公司为例，该公司正在研发一种新型抗癌药物。该药物的研发过程分为研究阶段、临床前研究阶段、临床试验阶段和新药注册申报阶段。研究阶段主要对药物的作用机制、分子结构等进行基础理论研究，费用支出主要包括研究人员工资、实验设备折旧、试剂耗材等，约2000万元。临床前研究阶段开始进行动物实验等，支出约3000万元。临床试验阶段分为I、Ⅱ、Ⅲ期，预计支出1亿元。新药注册申报阶段支出约1000万元。

（二）判断思路及过程

（1）研究阶段：该阶段的研究活动具有很强的探索性和不确定性，无法可靠地证明其能够成功开发出可用于临床试验的药物，因此应将2000万元研究支出费用化，计入当期管理费用或研发费用。

（2）临床前研究阶段：虽然此时已经开始进行动物实验等更接近实际应用的研究工作，但药物在人体的安全性和有效性仍存在较大不确定性，且在技术上是否能够顺利通过后续的临床试验阶段并最终获得新药批准也难以确定。因此，3000万元临床前研究支出也应先费用化。

（3）临床试验阶段：当进入I期临床试验时，企业需要评估是否满足资本化条件。如果在I期临床试验结束，并且获得了初步的安全性数据，证明该药物在技术上有可能继续推进到Ⅱ期和Ⅲ期临床试验，同时企业有明确的计划和资金支持完成后续的临床试验和新药注册工作，并且能够合理估计新药获批上市后将产生显著的经济利益流入（如基于市场调研预计的销售收入等），那么从I期临床试验结束开始，后续的临床试验支出可以开始资本化，计入无形资产成本。而新药注册申报阶段的1000万元支出，则需要根据其与无形资产达到预定用途（即获得新药批准文号并可进行生产和销售）的关系来判断，通常也可以资本化，因为这是使无形资产（新兴技术）最终实现其经济价值的必要支出。

案例解读：

综上，在研发投入资本化和费用化的边界判断中，上市公司需要根据研发项目的不同阶段特点、技术可行性、经济利益流入的可能性等多方面因素进行综合评估。不能简单地根据研发支出的金额大小或研发阶段的时间顺序来决定其会计处理方式。

五、研发投入资本化和费用化对财务报表的影响

（一）对资产负债表的影响

研发投入资本化会增加上市公司的无形资产账面价值，从而提高总资产规模和净资产。如果上市公司对研发支出出现过度资本化的情形，可能会导致资产负债表虚胖，资产质量下降，一旦研发项目失败或无形资产发生减值，将对上市公司的财务状况产生不利影响。

研发投入费用化处理则不会直接影响上市公司的资产负债表类科目，但会直接减少净利润，导致影响未分配利润和所有者权益。

（二）对利润表的影响

资本化的研发投入在开发阶段结束后，需要在无形资产的使用寿命内进行摊销，这种摊销是逐年进行的，会逐渐减少上市公司未来期间的利润。如果无形资产的使用寿命较长，每年的摊销金额相对较小，对利润的影响也较为分散；但如果使用寿命较短或上市公司一次性大量资本化研发支出，可能会在未来几年内对利润产生较大的负面影响。

费用化的研发投入则直接计入当期损益，当期一次性减少上市公司的利润。这会使上市公司在研发活动集中的时期利润大幅下降，但也避免了未来期间摊销费用的不确定性对利润的影响，能够更及时地反映公司当期的实际研发投入成本。

（三）对现金流量表的影响

无论是资本化还是费用化的研发投入，在现金流量表中都应当作为经营活动现金流出进行列示。这是因为研发投入主要是企业为了开展日常经营活动（如产品开发、技术改进等）而进行的现金支出。虽然在会计处理上存在资本化和费用化的差异，但从现金流出的实际性质和分类角度来看，它们都属于企业为获取未来经济利益而进行的经营活动现金支出。

（四）对财务报表的潜在风险

若上市公司在研发投入资本化与费用化的边界判断上不够清晰和明确，容易导致公司财务报表出现一定的风险，具体如下：

1.存在利润操纵的风险

上市公司不合理的资本化或费用化处理可能导致企业利润出现大幅波动或失真。若上市公司将应费用化的研发支出资本化，导致虚增资产和当期利润；而将应资本化的支出错误费用化，则会低估资产价值和当期利润，影响上市公司的融资能力和发展潜力。

2.存在资产负债表失真的风险

上市公司研发支出资本化处理不当会影响资产负债表的准确性，导致无形资产等项目金额不实，无法真实反映上市公司的资产结构和财务状况。如果企业过度资本化研发支出，导致资产负债率虚降，偿债能力指标被高估，上市公司面临潜在的财务风险；反之，若研发支出费用化过度，上市公司的无形资产虚降，可能会影响上市公司在市场中的竞争力。

六、结语

上市公司研发投入资本化与费用化的边界判断是一个复杂且关键的会计问题。虽有企业会计准则及应用指南予以规范和引导，但在实际操作中，上市公司研发项目的研究阶段与开发阶段的划分，以及开发支出资本化起始点的确定，往往涉及较为复杂的主观判断和专业考量。上市公司在编制财务报告时，应充分披露研发支出的具体金额、资本化与费用化比例及其确定依据，同时详细说明研发项目的进展状况、技术创新成果等重要信息，提高上市公司财务信息的披露质量。

来源蒙柏伟

来源：审计老A