摘要：美股科技巨头是AI浪潮里走得最前的群体，市场这波风偏起来他们的弹性也是真得大，指数级别已经修复了巨坑。前几天我们留意到一个新闻，在4至5月一家神秘机构买了巨额的看涨期权，根据野村统计相关期权价值近30亿美元，并且头寸集中在了科技巨头中。

前天晚上美股休市，昨天市场交易出来感觉还是蛮不错的，美股三大指数都上涨，纳指涨幅最大达到2.4%，大型科技股带着美股继续向上走修复行情。

美股科技巨头是AI浪潮里走得最前的群体，市场这波风偏起来他们的弹性也是真得大，指数级别已经修复了巨坑。前几天我们留意到一个新闻，在4至5月一家神秘机构买了巨额的看涨期权，根据野村统计相关期权价值近30亿美元，并且头寸集中在了科技巨头中。

新闻里有个细节我们感觉蛮有意思的，这位大买家在亚马逊上买了3.16亿美元，Salesforce上买了1.59亿美元，Arm更是砸了8.78亿美元。这就是把AI方向的上游芯片设计、中游云厂商和下游应用全给买了，背后就是AI的贝塔。

AI最近海外是在持续推进的，上周算是海外AI产品的超级周，各大厂都更新了自己的最新产品。海外大厂当下已经进入到了AI投入产生增量营收，使用营收进一步加大AI投入的正向循环中，所以现在更要重视的是下游的应用和端侧的成长性。

应用层面，今明两年最重要的就是Agent，特别是加上垂类行业知识库和专业逻辑以后，做出来的内容已经是半成品了，要求低一点的甚至可以直接用。我们内部最近也在做很多AI的工作，确实已经大幅提高效率。

海外大厂这一次让我们感觉有意思的是谷歌，全生态产品AI加持，大模型能力霸榜，Agent平台集成了超过200个工具组件，有一种王者归来的感觉。如果想要直观点感受一下谷歌的实力，可以去搜Veo 3生成的视频，视频音频同步生成，人物说话的口型都对得上，视频的AI感都没多少了，很夸张。。

我们中长期是继续看好AI产业浪潮的，海外就是看纳指，不过最近涨幅是比较大了，6月后懂王可能又会继续搞事影响市场的风偏，所以今天的B计划我们是继续发车美元短债，并且再做了高波资产的小幅度止盈。

而中国这边的AI核心就是恒科，最近这半个月总体表现比较平淡，处于波动率收敛的状态。今天看到香港的一些机构在讨论一个有意思的话题，到底接下来哪个指数会首先上10000点？大家讨论下来，恒科的呼声还是挺高的。

港股这一波的地位确实是很不一样了，香港金融中心的地位港府是在努力巩固的，并且我们能看到非常多的公司用不同的方式在港股上市，AH两地上市、子公司分拆、中概回归等等；更重要的是资金南下的长期趋势还在，内地的机构投资者都在用真金白银押注港股。

中长期我们是持续看好恒生科技指数ETF的，后面肯定还要找机会重新上车。但现在由于国际环境有很多不确定性，所以高波资产短期我们暂时先谨慎一些。6-7月关税消息将会落地，届时市场会有一次反应，等到那时候我们再来做进一步的判断。

1、大疆进入扫地机器人市场，首款产品即将发布。扫地机器人原本的竞争就比较激烈了，大疆这回来入局估计又要加剧竞争。大疆在技术上肯定是没问题的，但之前没有做过类似的产品，跨界没有那么容易成功，到底能否被市场接受还需要观察。

2、中信证券A股市场2025年下半年投资策略：重塑港A配比，回归核心资产。这三天是中信的策略会，头部券商发声大家都会关注的，这一次中信喊中国权益资产正迎来年度级别牛市，大伙讨论比较多。从全球降息周期和指数周线级别角度看，确实在下半年可能会有一次宏观层面驱动的大行情要启动，啥时候开始真不知道，往后肯定是要积极乐观的。

3、比亚迪官方回应：正在对乾城集团进行纾困支持。经销商正常来说都会囤一定的库存，但如果价格出现波动，库存减值就够经销商吃一壶的了，价格波动对经销商和二手商都是比较大的压力，过去几年油车经销商也遇到了同样的情况。

舆论发酵对公司的销量是会有一定影响的，3月下旬的小米就是一个典型案例，这回看能否安稳度过了。

素材来源：官方媒体/网络新闻

风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

来源：搬砖小组招财喵一点号