摘要：本周初进入到会议结束阶段，主力资金的护盘力度也将会逐步减弱，市场将会重回本该有的姿态，本周A股市场也将会出现新的方向选择。当前的A股并不具备“戴维斯双击”的基础，只具备估值扩张的基础，市场处在预期回升，估值上行的阶段。本周要开始注意2个方向：一个方向是两会落地
【盘面分析】
本周初进入到会议结束阶段，主力资金的护盘力度也将会逐步减弱，市场将会重回本该有的姿态，本周A股市场也将会出现新的方向选择。当前的A股并不具备“戴维斯双击”的基础，只具备估值扩张的基础，市场处在预期回升，估值上行的阶段。本周要开始注意2个方向：一个方向是两会落地后的政策导向，势必会有部分板块“走在前面”，以目前的成交量来看只能支撑不超过2个题材的冲击。另一个方向是2025年一季报的上市公司预期情况，这也将会是一些个股“乌鸡变凤凰”的机会！
骑牛看熊发现科技公司纷纷入局人形，初创公司密集发布产品更新，2025 年国内外量产元年共振，近期催化剂众多，包括3月英伟达GTC 大会、各大厂商新品发布会，深圳发布具身智能机器人“18 条”。大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备，展现出官方对智能机器人产业的高度重视。行情从T 链放大至1+N，当前位置核心公司仅为100万台机器人销量情况下机器人业务15-20x 的估值。全面看好T 链确定性供应商和壁垒较高的丝杠、减速器、传感器、运控等环节，也全面看好国内人形配套企业。
三大指数集体高开，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面焦炭、电池、培育钻石等板块表现较强，云服务、电信服务、通信工程等板块表现较差。机器人概念股再度走强，襄阳轴承、沈阳机床等超10股涨停，恒工精密、步科股份等多股涨超10%，华为沈阳总经理朱新志一行近日到访国家机器人创新中心，国家机器人创新中心总经理孙海涛介绍了中心在机器人产业大脑方向的布局以及基于产业大脑开展的工业、服务机器人研制的工作进展。
AI医疗概念股开盘大涨，润达医疗、塞力医疗等多股涨停，卫宁健康、新赣江等纷纷涨超10%，《科创板日报》获悉，华为正式组建医疗卫生军团，医疗卫生军团将重点构建AI辅助诊断解决方案体系，推动医疗大模型在临床场景的应用。小金属概念反复活跃，高能环境涨停，罗平锌电2连板，中钨高新、株冶集团等跟涨，近期钴、锶等小金属频频传来涨价消息，根据稀散金属分会和中联金数据，国内近月铋价格已涨近15万元/吨，远月价格涨近16万元/吨；99.65%纯度锑锭平均报价突破至17万元/吨，较上一个报价日上涨5000元/吨。
固态电池概念再度活跃，华丰股份走出12天9板，英联股份涨停，东威科技涨超10%，在不久前举办的“2025中国全固态电池产学研协同创新平台年会暨第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛”上，各企业家和专家学者将全固态电池量产时间节点锁定在2027年。光伏概念股震荡走高，海优新材涨超10%，中科云网涨停，近日多家光伏行业龙头企业披露了调研纪要，其中通威股份称，从目前行业情况看，随着3月旺季来临，叠加新能源电价入市政策落地后市场对二季度的抢装预期，预计组件环节3月排产将环比显著提升。
大盘：
创业板：
【大盘预判】
上证指数周一低开低走，出现明显颓势，这里要注意两会结束后市场的变化，本周市场必然会出现巨震行情。需要注意的是，目前即使AI和机器人等新兴产业，业绩落地的难度也很大，目前位置理性的做法是跟随盘面，但是追涨并不适宜。重点关注：家用电器、汽车等。二是地产链。接下来注意上证指数能否在3350点之上稳住。
创业板指数周一出现明显向下的弱势行情，DeepSeek板块继续调整，机器人板块还是“领军人”态势，反复出现补涨龙头以及阶段新高标的。3月注意行业及主题配置：一是内需方向，政策强调“使内需成为拉动经济增长的主动力和稳定锚”，“两会”后将是政策发力的重点。二是地产端数据有所改善，行业基本面处于修复中，2 月单月百强销售额同比增长17.3%。三是自主科技创新和先进制造。接下来注意创业板指数能否在2180点之上稳住。
【淘金计划】
A股市场活跃度提升，ETF市场规模逐步壮大，互联网金融科技企业业绩增长预期增强。Manus在股票分析、智能投顾领域的积极进展，有望推动互联网金融科技企业加大AI战略布局，重塑证券行业的定价逻辑、服务模式以及风险管理体系，加速AI赋能证券行业降本增效，打开业务新增长空间。互联网金融科技企业核心受益市场活跃度提升以及AI在金融行业取得积极进展，迎来新一轮发展机遇，关注互利网金融科技板块标的。
题材板块中的焦炭加工、培育钻石、机器人等概念是资金净流入的主要参与板块，云服务、通信工程、智谱AI等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现短期市场经历调整，仍然相信智能化/Ai/机器人是今年汽车板块的重要主线，而需求复苏将成为一条重要的支撑岸线贯穿全年行情。上周小米机器人产业链情绪充分发酵，周末小鹏机器人也开始引起关注。华为系机器人后续也将再次发酵，川渝产业链将再次成为关注点。
近日深圳市科技创新局发布了《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027 年）》，旨在通过三年行动，提升深圳具身智能机器人产业综合实力至国际领先水平。《行动计划》围绕引领核心技术攻坚突破、打造公共服务平台矩阵、营造最优科技创新生态三个方面，细化了18 条重点任务，包括开展核心零部件攻关、加大机器人AI芯片攻关、研制高性能仿生多指灵巧手、构建具身智能基座及垂直领域大模型、高标准推进重点实验室建设、高能级打造创新服务平台、提升规模化制造能力等。
智元机器人将于3 月10 日正式发布首个通用具身基座模型——智元启元大模型（Genie Operator-1）。该模型框架由VLM(多模态大模型) + MoE(混合专家)组成，将集合采训推一体，小样本快速泛化、“一脑多形”的跨本体应用、持续进化、人类视频学习等能力。2 月25 日，智元发布大型仿真框架AgiBot Digital World 提供了灵活的仿真数据生成方案，并开源了预训练的大规模仿真数据。智元机器人在数据生成以及模型方面的技术积累将进一步推进机器人应用落地。
AI 的发展从根本上推进了人形机器人和自动驾驶等端侧的发展，目前基础模型进展迅速，Grok3/o3-mini 等模型展示了对物理定律逐步深刻的理解，而Deepseek 相关模型则反映了推理成本的迅速降低。受此激励，端侧较高级别的智能落地可期，人形机器人或迎来迅速产业化，持续关注相关个股。多家科技公司加注人形机器人行业，人形机器人行业不断发展，新技术不断迭代，人形机器人落地量产进程加快。
Manus 横空出世，催化全球大模型加速迭代，AI 应用场景如端侧、智能驾驶、机器人等有望获得更高的增长斜率；与此同时算力基础设施将持续受益，尤其国产算力产业链。持续看好科技行业未来投资机会，政策支持机器人发展+Q1 板块催化密集看好2025 年机器人全年行情。中长期维度，AI 进化映射，叠加全球科技巨头持续共振、量产验证在即，看好2025 年机器人全年行情。
来源：骑牛看熊