博通第二季度预测：超大规模数据中心运营商持续增加资本支出
鉴于超大规模数据中心运营商已公布业绩，且数据中心的整体资本支出保持稳健，这可能支撑博通公司（NASDAQ：AVGO）在数据中心市场短期增长，因此分析师重申“强力买入”评级，其公允价值为每股247美元。
资本支出
Meta：我最喜欢的被低估的人工智能投资之一
Meta (NASDAQ:META) 的价值被严重低估了。Meta的股价在全年持续创下新高，直至4月市场迅速下跌。Meta的股价最高达到 740.91 美元，在 2 个月的时间内下跌 -34.59% 至 484.66 美元，没有任何证据表明其营收和利润会受到影
丰田旗下零部件供应商增加年度研发和资本支出
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微软，重回第一！
美东时间5月1日盘后，微软发布2025财年第三季度（截至2025年3月31日）财报，多项核心指标远超市场预期。在人工智能（AI）与云计算的双重推动下，微软营收、利润及业务增速均创下新高，股价大涨超7.63%，市值重返3万亿美元大关。
AI泡沫要破？微软和Meta：继续奏乐继续舞！
微软和Meta在同一天公布了最新季度财报，尽管宏观经济前景不明，两家科技巨头的财报数据均给出了超出分析师预期的营收和利润，带动各自股价乃至AI股在盘后交易中上涨。Meta盘后涨超6%，微软则一度上涨近9%，显示出市场对两家公司业绩的积极反应。
刚刚！港股，突然爆发！A50，直线拉升！
今日，港股全线飙涨，恒生科技指数一度大涨超3%，科技巨头集体走强。富时中国A50指数期货亦直线拉升，截至11点左右，涨幅扩大至0.87%。消息面上，商务部新闻发言人表示，美方近期通过相关方面多次主动向中方传递信息，希望与中方谈起来。对此，中方正在进行评估。
Amazon 第 1 季度收益预览：聚焦 AWS、关税和资本支出激增
在亚马逊准备于 5 月 1 日收盘后公布其 2025 年第一季度财报之际，投资者面临着机遇与风险并存的局面。该公司正乘着第四季度强劲的营业收入势头，但前瞻性的评论 —— 尤其是围绕关税和亚马逊网络服务（AWS）增长放缓的问题 —— 在市场上营造了一种更为谨慎的
Meta公司因人工智能推动的业绩增长和成本管控而股价飙升
Meta发布了强劲的第一季度收益报告，轻松超出华尔街预期，推动其股价在盘后交易中上涨。该公司的营收和利润均大幅超过预期，这得益于好于预期的广告定价和持续的成本控制，同时公司还提高了资本支出预测，这表明其在长期人工智能基础设施方面的投资。尽管存在关税和欧洲监管压
中国对英伟达到底有多重要？
4月16日凌晨，英伟达在向美国证券交易委员会（SEC）提交的8-k文件中表示，公司已经接到美国特朗普政府通知，在没有得到许可的情况下，未来将无限期暂停对中国出口H20芯片。
台积电即将公布业绩 市场关注三大焦点
由于投资者对人工智能基础设施支出、 DeepSeek 的竞争力和美国关税感到担忧，全球芯片股票今年都受到了影响。现在焦点转向了台积电(TSM.US)的业绩，投资者表示，市场将关注该公司的资本支出计划、对人工智能芯片需求的评论、以及如何应对特朗普反反复复的关税挑
数据中心扩张放缓可能是看跌冰山一角，因此不要逢低买入英伟达
如我对 Nvidia的评级历史所示，过去一年中，我撰写了 8 篇有关 NVDA 的文章，每次都大力推介它，累计收到超过 1,000 条读者评论，其中大多数，嗯......至少可以说是负面的。
特朗普关税政策或使美国运营商无线网络资本支出增加7%
根据New Street Research金融分析师的粗略估算，受特朗普政府新关税政策影响，美国三大电信AT&T、和T-Mobile的无线资本支出可能会增加约7%。
药明合联业绩与股价狂飙、药明康德却三度减持 2025年D&M资本支出将翻番或是重要原因
4月2日，药明康德（SH603259，股价63.52，市值1834亿元）公告再度减持药明合联（HK02268，股价41.150港元，市值424.22亿港元）股份。这是自去年11月以来，公司第三次减持持有的药明合联股份。通过减持，药明康德总计回笼资金超45亿港元
印度增长“故事”真的回来了吗？
摩根士丹利亚洲首席经济学家Chetan Ahya领导的分析师团队近日发布报告称，尽管国际贸易紧张局势可能继续拖累亚洲的增长前景，但印度由于其商品出口占GDP比例较低、服务出口强劲以及内需政策支持等因素，有望在亚洲地区表现突出。
大语言模型供应商面临“淘汰”危机，资本支出现实带来严峻考验
全球科技研究公司预测，2025 年全球生成式 AI 支出将达到 6440 亿美元，较 2024 年增长约 76%。Gartner 杰出副总裁分析师 John-David Lovelock 表示，模型供应商市场将经历类似云市场的整合，目前云市场主要由 AWS、M
大摩：更多关税即将到来，政策宽松能在多大程度上抵消关税的影响？
贸易紧张局势将给本已放缓的经济增长带来进一步的下行风险。大摩预计货币和财政政策将有进一步放松。但由于财政空间有限，货币宽松政策将发挥重要作用。总体而言，政策宽松不足以抵消增长受到的损害。
高盛：维持-W“买入”评级 目标价62港元
高盛发布研报称，维持快手-W（01024）买入评级，12个月目标价为62港元，基于市盈率估值（目标市盈率为2025-2026年预期每股收益平均值的12倍）。该行提及，一方面，快手人工智能战略及快影的变现潜力极为瞩目，管理层认为快手在快影人工智能方面具备技术优势
高盛：维持-W(01024)“买入”评级 目标价62港元
高盛发布研报称，维持快手-W(01024)买入评级，12个月目标价为62港元，基于市盈率估值(目标市盈率为2025-2026年预期每股收益平均值的12倍)。该行提及，一方面，快手人工智能战略及快影的变现潜力极为瞩目，管理层认为快手在快影人工智能方面具备技术优势
AI大潮涌动，云基座算力需求激增，龙头如何重塑AI服务器市场格局？
近期，Canalys发布的最新数据揭示了中国大陆云基础设施服务市场的蓬勃活力。数据显示，2024年第四季度，该市场的支出高达111亿美元，与前一年同期相比增长了14%。全年来看，云服务总支出从2023年的353亿美元跃升至400亿美元，实现了13%的年增长率。
14亿美元不明支出，可能暴露出特斯拉的内部控制问题
上周六，新泽西州莫里斯敦，莫里斯敦机场，埃隆·马斯克走下“空军一号”。图片来源：Brendan Smialowski—AFP via Getty Images