数据中心扩张放缓可能是看跌冰山一角，因此不要逢低买入英伟达
如我对 Nvidia的评级历史所示，过去一年中，我撰写了 8 篇有关 NVDA 的文章，每次都大力推介它，累计收到超过 1,000 条读者评论，其中大多数，嗯......至少可以说是负面的。
资本支出
特朗普关税政策或使美国运营商无线网络资本支出增加7%
根据New Street Research金融分析师的粗略估算，受特朗普政府新关税政策影响，美国三大电信AT&T、和T-Mobile的无线资本支出可能会增加约7%。
药明合联业绩与股价狂飙、药明康德却三度减持 2025年D&M资本支出将翻番或是重要原因
4月2日，药明康德（SH603259，股价63.52，市值1834亿元）公告再度减持药明合联（HK02268，股价41.150港元，市值424.22亿港元）股份。这是自去年11月以来，公司第三次减持持有的药明合联股份。通过减持，药明康德总计回笼资金超45亿港元
印度增长“故事”真的回来了吗？
摩根士丹利亚洲首席经济学家Chetan Ahya领导的分析师团队近日发布报告称，尽管国际贸易紧张局势可能继续拖累亚洲的增长前景，但印度由于其商品出口占GDP比例较低、服务出口强劲以及内需政策支持等因素，有望在亚洲地区表现突出。
大语言模型供应商面临“淘汰”危机，资本支出现实带来严峻考验
全球科技研究公司预测，2025 年全球生成式 AI 支出将达到 6440 亿美元，较 2024 年增长约 76%。Gartner 杰出副总裁分析师 John-David Lovelock 表示，模型供应商市场将经历类似云市场的整合，目前云市场主要由 AWS、M
大摩：更多关税即将到来，政策宽松能在多大程度上抵消关税的影响？
贸易紧张局势将给本已放缓的经济增长带来进一步的下行风险。大摩预计货币和财政政策将有进一步放松。但由于财政空间有限，货币宽松政策将发挥重要作用。总体而言，政策宽松不足以抵消增长受到的损害。
高盛：维持-W“买入”评级 目标价62港元
高盛发布研报称，维持快手-W（01024）买入评级，12个月目标价为62港元，基于市盈率估值（目标市盈率为2025-2026年预期每股收益平均值的12倍）。该行提及，一方面，快手人工智能战略及快影的变现潜力极为瞩目，管理层认为快手在快影人工智能方面具备技术优势
高盛：维持-W(01024)“买入”评级 目标价62港元
高盛发布研报称，维持快手-W(01024)买入评级，12个月目标价为62港元，基于市盈率估值(目标市盈率为2025-2026年预期每股收益平均值的12倍)。该行提及，一方面，快手人工智能战略及快影的变现潜力极为瞩目，管理层认为快手在快影人工智能方面具备技术优势
AI大潮涌动，云基座算力需求激增，龙头如何重塑AI服务器市场格局？
近期，Canalys发布的最新数据揭示了中国大陆云基础设施服务市场的蓬勃活力。数据显示，2024年第四季度，该市场的支出高达111亿美元，与前一年同期相比增长了14%。全年来看，云服务总支出从2023年的353亿美元跃升至400亿美元，实现了13%的年增长率。
14亿美元不明支出，可能暴露出特斯拉的内部控制问题
上周六，新泽西州莫里斯敦，莫里斯敦机场，埃隆·马斯克走下“空军一号”。图片来源：Brendan Smialowski—AFP via Getty Images
全年利润增长强劲，股价为何下跌？
短视频平台快手-W（01024.HK）公布的最新业绩显示，2024年全年收入按年增长11.83%，至1,268.98亿元（单位人民币，下同）；毛利率亦由上年的50.58%改善至54.60%；经调整利润净额更按年大增72.49%，至177.16亿元。但是，其绩后
许久没见过这么激进的腾讯了
一来，腾讯这次财报重点提到AI。马化腾明确表示，腾讯业绩受益于AI赋能；再者，腾讯已经增加了AI投入，并计划进一步增加相关资本支出；此外，在财报发布同一天开幕的腾讯全球数字生态大会上，AI也是核心议题，腾讯系统阐释了关于AI战略思考。
腾讯AI浪潮下的资本布局与业务新动向
腾讯在2023年第四季度实现了显著的收入增长，总收入达到了1724.5亿元人民币，同比增长11%，这一成绩超出了市场预期。同时，公司的毛利也创造了历史新高，达到906.5亿元，同比增长16.9%，毛利率达到52.6%。
聊一聊这家做到了全球第一市占率的公司
近期，宁德时代披露了2024年年报，全年共实现营业收入3620.13亿，同比下降9.7%；净利润507.45亿，同比增长15.01%；扣非净利润449.93亿，同比增长12.23%；净资产收益率24.13%，同比提升0.1pct。
AI芯天下丨腾讯将在2025年增加资本支出 加码AI
腾讯总裁刘炽平在财报发布后的电话会议上表示，资本支出占收入的比例将上升到“略低于10%”，AI将成为战略投资的重点。2024年的资本支出从一年前的34亿美元飙升至107亿美元，达到总收入的12%，公司2024年第四季度在AI项目上花费了390亿元人民币（约合5
腾讯：中国科技公司效率优先 资本支出低于西方 DeepSeek即可证明
对于资本支出，腾讯高管在财报发布会上指出，研发支出并不会对利润率构成压力，资本支出主要用于采购GPU，用来支持广告和游戏业务、大语言模型训练、云业务，这些资本支出实际带来了良好利润率和高回报。另外，随着DeepSeek技术突破，行业整体(包括我们)可更高效利用
腾讯 资本支出 deepseek即可 西方deepseek 2025-03-20 15:58 5
腾讯电话会：中国科技公司效率优先，资本支出低于西方同行 ，DeepSeek即可证明
对于资本支出，腾讯高管在财报发布会上指出，研发支出并不会对利润率构成压力，资本支出主要用于采购GPU，用来支持广告和游戏业务、大语言模型训练、云业务，这些资本支出实际带来了良好利润率和高回报。另外，随着DeepSeek技术突破，行业整体（包括我们）可更高效利用
腾讯 资本支出 deeps deepseek即可 腾讯电话会 2025-03-20 04:07 6
“DeepSeek时刻”无法撼动巨额资本支出决心 美科技巨头仍在AI领域砸下数十亿美元
美国科技巨头计划花费数十亿美元来建设他们的人工智能基础设施，与中国初创公司深度搜索(DeepSeek)的人工智能模式的成本节约经济相反。包括Alphabet(GOOGL.US)、亚马逊(AMZN.US)、Meta平台(META.US)和微软(MSFT.US)在
deepseek 资本支出 deepseek时刻 2025-02-10 09:39 8
创业是一种长期的行为
欢迎来到四叶草堂，我是龙笑生。创业是一种长期的行为，有时候，当公司的产品准备好的时候，市场已经恢复了稳定。我们的观点是：无论市场看起来是好还是坏，你都可以，而且也应当去大胆创业。更多精彩内容，敬请关注“四叶草堂”，今天继续分享《超级创始人：独角兽的成功密码》一
豪赌AI，巨头800亿美元加码
据微软副主席兼总裁布拉德·史密斯（Brad Smith）透露，微软有望在2025财年投资约800亿美元建设人工智能数据中心，以训练人工智能模型并在全球范围内部署人工智能和云应用。