摘要：2025年政府工作报告再次提出，要“健全生态保护补偿和生态产品价值实现机制”。绿色金融是推动生态产品价值实现转化的核心动力，但如何实现绿色金融与生态产品的双向奔赴，既是挑战也是机遇。商洛作为陕西唯一一个全域处于秦岭腹地的地级市，有着得天独厚的自然资源和生态环境
文章｜《中国金融》2025年第10期
2025年政府工作报告再次提出，要“健全生态保护补偿和生态产品价值实现机制”。绿色金融是推动生态产品价值实现转化的核心动力，但如何实现绿色金融与生态产品的双向奔赴，既是挑战也是机遇。商洛作为陕西唯一一个全域处于秦岭腹地的地级市，有着得天独厚的自然资源和生态环境。然而，如何将“无价”的草木植被转化为“有价”的生态产品，始终是当地亟待解决的重要课题。在实践中，中国人民银行商洛市分行（以下简称商洛市分行）积极探索建立金融支持“四优”工作举措，为当地生态产品价值实现引入金融“活水”。
主要做法及成效
用金融支持找准坐标点，优化绿色金融供给。一是成立全市生态产品价值实现绿色金融专项小组，明确相关部门职责，重点推动绿色信贷、生态保险、绿色担保等金融业务发展，并配套出台《商洛市金融支持生态产品价值实现“四优”工作措施》《商洛市特定地域单元生态产品价值（VEP）项目开发实施方案》等政策。二是商洛市分行向辖区金融机构不定期推送绿色生态评定项目名单、“秦岭生态资源平台”企业信息等，按季度监测重点生态项目和重点康养企业信贷获得，促进金融产品和服务与绿色产业的发展需求相匹配。
用货币政策强化着力点，优推生态金融产品。一是引导金融机构综合考量特色农业、绿色工业、康养旅游等产业项目的生态价值、经营效益、预期估值和发展前景，推出期限长、利率低的绿色金融产品10余个，放宽质抵押物范围和贷款审批条件，有效提高市场经营主体信用等级、评估授信和获贷效率。二是围绕人民银行绿色贷款专项统计口径下的生态产业类别，制定绿色企业和绿色项目认定评价办法。市发展改革委、市工信局、市农业农村局等部门密切合作，聚焦能源结构低碳转型、产业结构绿色升级、“三农”和绿色融合等领域，建立企业“绿名单”和绿色金融项目库。
用减费让利抓牢关键点，优控信贷融资成本。一是通过有效利用人民银行贷款市场报价利率（LPR）的指导作用和存款利率市场化调整机制，将LPR融入内部定价和传导流程中，确保存款利率下降的效益能够传递至贷款端，从而逐步减少企业融资和个人信贷成本。二是综合考量政策导向性、客户稳定性、市场适应性、发展可持续性等因素，对新发放贷款以及重组贷款合理确定利率，促进实体生态经济融资成本稳中有降。以人民银行再贷款再贴现资金的扩大使用和利率限定，促进绿色贷款、涉农贷款利率下降，全辖绿色金融贷款利率平均下降50～100BP。
用部门协作优化支撑点，优配政策保障要素。一是在市县（区）政府部门、银行机构分别设立两级融资协调工作专班，在市政务服务中心设立“四贷促进”金融服务工作站，定期召开绿色金融政策吹风会；支持引导银行依托各自营业网点渠道资源，在镇一级设立生态产品价值转化金融e站，健全县镇两级“生态贷”经营网络；与发展改革部门“双牵头”推进社会信用体系建设，扩大绿色生态行业领域市场主体授信额度与贷款获得。二是推动发挥财政资金撬动作用，完善信贷贴息等扶持机制，引导信贷资金优先和更多投向清洁能源、节能环保、生态产品等绿色生态领域。突出绿色金融指标完成情况，按年度开展全市货币信贷政策导向效果“综合评估+专项督导”工作。推动扩大“总对总”批量担保以及新型政银担业务。
需重点关注的问题
商洛市作为国家生态产品价值机制试点城市，尽管绿色金融政策推动与实践探索不断深化，但仍存在涉及制度、市场、风险管理等多重制约因素。
首先，价值核算与产权界定不完善。一是价值评估体系缺乏统一标准。生态产品物产质量和价值量核算是涉及经济、环境和社会效益的综合评估，但目前缺乏统一的评估体系和权威的量化标准。尽管商洛地区已建立生态系统生产总值（GEP）核算方法，但针对具体农产品的碳汇、水土保持等生态服务功能的价值核算仍存在技术难题。二是产权界定不清与法律保障缺失。生态农产品的产权存在权属模糊、流转困难等问题，以及生态附加值归属等争议，导致金融机构风险敞口扩大，制约了绿色金融产品推广。
其次，政策协同与激励机制不协调。一是部门间政策协调不足。商洛生态产品认证可能涉及农业部门的绿色生产标准、环保部门的碳排放核算标准，以及金融机构的抵押评估标准，但各部门之间政策目标与执行标准存在差异。二是缺乏长效激励机制。金融机构在参与生态产品项目时动力不足，这主要源于其过度依赖行政考核而非市场机制驱动，同时，绿色金融的考核指标也多侧重于规模扩张而非实际环境效益提升，这与生态产品所表现出的“弱金融性”特征存在一定偏离。
再次，风险管理与市场基础不健全。一是生态风险与金融风险叠加。生态农产品项目周期长且易受自然灾害、气候变化等外部冲击，而商洛地区绿色保险产品开发滞后且覆盖率低，尚未建立针对生态产品价格波动、气候灾害的专项保险，金融机构风险敞口较大。二是抵押担保机制不健全。生态产品多为无形资产，但现行抵押政策仍以土地、房产等传统资产为主，且商洛的“生态银行”模式尚处于探索阶段，生态资源权益的交易平台和流转机制不完善，导致抵押难、变现难。
最后，科技支撑与数据共享不畅通。一是数字化与监测技术存在短板。生态资产动态监测依赖高科技手段，绿色金融发展也需复合型人才。然而，农村地区数字化基础设施薄弱，限制了金融科技的应用。二是数据共享机制不畅。生态监测数据分散于农业、林业、气象等部门，目前缺乏数据整合和共享机制，商洛虽规划建设秦岭生态大数据中心，但实际应用中仍存在数据孤岛，影响了金融支持的精准性和有效性。
对策建议
构建“技术标准+金融创新+政策协同+品牌赋能”四位一体路径，逐步破解商洛市生态产品“度量难、交易难、变现难”瓶颈，为秦岭生态经济提供“商洛样板”。
完善生态产品价值核算体系。一是统一核算标准和平台建设。依托商洛市与中科院合作创建的全国首个生态产品价值与碳汇评估平台，持续完善《商洛市生态产品价值核算指南》，把农产品在其全生命周期内对生态的贡献都纳入核算体系中，针对不同农产品，开发出相应的碳汇计量方法，从而为碳汇交易提供可量化基础。二是动态监测与数据共享。整合现有73套北斗通信区域站、30个负氧离子监测站等生态监测网络，构建覆盖“种植+加工+流通”全链条的动态数据库，实现生态数据与农产品质量之间的实时关联与匹配；推广商州区“溯源+数字可信”机制，通过区块链技术建立农产品从生产到消费的全程可追溯体系，提升评估数据的透明度和可信度。
创新绿色金融产品与服务模式。一是发展产业链金融和权益类融资。开发覆盖种植、加工、销售的链式信贷产品，如针对“秦岭木耳”“秦岭核桃”等区域品牌，设计“品牌质押贷”“订单融资”等绿色金融产品；推广林权、水权抵押贷款，探索“碳汇质押+保险”联动模式；借鉴邮储银行“气候价值贷”经验，扩大气候友好型项目覆盖面。二是基于生态价值开发金融产品。参考山阳县成功的“香菇贷”和“木耳贷”模式，依据生态产品价值核算结果，精心打造多样化的信贷产品，对生态附加值高的农产品提供低息贷款或延长还款周期；探索以农业碳汇收益权、商标权为抵押物的融资模式，借助海峡资源环境交易中心等权威平台，积极推动碳汇的跨区域交易，从而有效实现生态资产的货币化转换。
强化科技支撑和风险分担机制。一是强化科技赋能与数据整合。加快秦岭生态大数据中心落地，整合农业、气象、林业数据，构建生态产品全生命周期数据库，为金融机构提供动态风控支持；借助区块链技术实现农产品溯源信息透明化，提升消费者信任度，同时为供应链金融提供可信数据支撑。二是健全抵押担保与风险分担机制。依托商洛生态产品交易平台，推动生态权益（如碳汇、排污权等）市场化交易，建立“政府+银行+担保公司”风险共担基金，降低抵押门槛；探索开发“生态农产品价格指数保险”“气候灾害保险”，联合保险公司设计差异化保费补贴政策，分散自然风险与市场风险。
推动政策协同与品牌溢价建设。一是加强跨部门协作与制度保障。落实《商洛市加快推进生态产品价值实现工作三十二条措施》，明确农业农村、林业、金融等部门权责，组建联合评估小组，疏通认证交易等关键环节梗阻；协调财政、农业、环保等部门，对绿色贷款给予贴息或风险补偿，激励金融机构加大投放；推动GEP考核与地方政府绩效紧密挂钩，促使基层政府深切关注生态农产品价值评估与转化。二是构建品牌溢价与市场认可机制。拓宽“两品一标”（绿色食品、有机农产品、地理标志产品）认证范畴，打造“区域公用+企业+产品”的品牌矩阵，借电商平台与直播带货等渠道，运用在线认领农场、云端体验种植等创新手段，促进价格与生态贡献的良性联结。■
来源：中国金融杂志
