AI主线回归，外卖竞争缓和
昨晚，标普500抹去全年跌幅，对冲基金创下近5年以来的最大净流入，主要是由空头回补推动；昨天美股的名义空头回补为3月7日以来的最大规模，分位数为近5年来的99%。
capex
【消费电子 · 周报】海外科技股25Q1：Capex保持较高强度，看好AI算力链修复
端侧AI：AI红利开始在业绩端兑现。1）苹果营收和利润同比增长5%，服务与iPad业务表现突出，尽管大中华区营收下滑，但公司积极通过全球生产布局应对关税带来的成本上升；2）高通创下营收历史新高，车用与物联网芯片业务强劲增长，推动整体业绩上扬；3） 联发科则受益
ADNOC Gas第一季度净利润达12.7亿美元，同比增长7%
ADNOC Gas公布2025年第一季度净利润达12.7亿美元，同比增长7%，EBITDA达21.6亿美元，同比增长4%，远超市场预期。业绩增长的首要驱动因素是阿联酋经济强劲增长带动的国内天然气需求持续上升——较去年同期实现增长——从而提升了总销售量。 其次，
以史为鉴，严酷关税环境一定会导致AI加速发展
回顾历史，严酷的宏观环境往往催生了技术的加速发展！关税贸易战成为了全球的焦点，而AI革命退居二线了！但并不妨碍，在如火如荼的关税贸易战背后，AI也在如火如荼的野蛮生长，并未停下脚步。
TikTok 劫，Meta 爽，老扎 AI 野心再膨胀
近期本土消费边际走弱和关税的影响，广告公司的增长前景需要承受一定压力。而已发财报的 Google 和 Snapchat，管理层对宏观展望的略微不同表态（Google 定性描述相对积极，Snapchat 则谨慎取消指引），也使得当下的市场预期更加迷离。因此，作为
重磅发布！刚刚，全线大涨！
今日，小米系集体爆发，小米集团一度大涨超5%，金山云一度大涨超18%。消息面上，小米大模型微信公众号称，小米开源首个为推理（Reasoning）而生的大模型“Xiaomi MiMo”，联动预训练到后训练，全面提升推理能力。
关于H20那些事！
英伟达的H20事件搞得一波三折，先是黄仁勋去海湖庄园和特朗普吃饭，当大家以为H20出口没问题的时候，突然来了一纸禁令，禁止H20级别芯片出口，搞得黄教主逼不得已计提减值，英伟达股票大跌！
美债危机未解除，谁来拆炸弹？
在周二的史诗级反弹后，昨晚美股又是叹为观止的波动率，前一天指数暴涨10%+，昨晚创下2020年熔断以来最大的盘中跌幅，标普500一度跌超6%，还差1%就熔断，但近期临近熔断时都有反弹，可能对面国家队也在护盘。
AI药物发现市场激流涌动
近日，行业媒体pharmaphorum发布2025年生命科学产业AI应用报告。报告指出，Markets and Markets 数据显示，全球AI药物发现市场销售额将从2024年的18.6亿美元跃升至2029年的68.9亿美元，复合年均增长率（CAGR）为29
美股新股分析：CoreWeave或将成为市值千亿美元的世界AI云龙头
英伟达和OpenAI等AI巨头支持的美国AI云公司CoreWeave上周上市，股票代码为CRWV。CoreWeave是一家专注于AI算力租赁的云计算公司，其定位是“专业云”，我们认为这家公司有成为市值千亿美元的世界AI云龙头的潜力。
各大模型相继升级，国内算力Capex周期刚刚启动
最近，DeepSeek、OpenAI和谷歌这几个大公司都纷纷推出了新模型，一个比一个厉害，特别是在逻辑推理和生成图片这些方面，他们可是一点都没闲着，不断在进步。
2024净利润同比增长73%，未来3年有更大规模Capex和研发投入
财报显示，2024全年，快手营收1269亿元人民币，同比增长11.8%；全年经调整净利润177.16亿元，同比增长72.5%。其中，线上营销服务收入724.19亿元，同比增长超20%；直播收入370亿元，同比增长34.4%。
阿里的理想，腾讯的现实
今年则大不相同。经历了连续数年的低迷周期后，巨头们纷纷进入投资周期，加入AI军备竞赛。Capex（Capital Expenditure），也就是资本开支，成为了最受关注的指标。
盈利修复+AI产业发展支撑港股上行，港股科技50ETF（159750）年内份额大增近280%
由于港股科技股的亮眼表现，市场开始喊出“中国科技十雄”（Terrific 10）与美股七姐妹（Magnificent 7）的直接对标。全面覆盖“中国科技十雄”的港股科技50ETF亦备受资金关注，年内份额大增近280%。
腾讯：为“AI”痴狂！这样的股王是爱是恨？
腾讯控股(00700)于北京时间3月19日港股盘后发布2024年四季度业绩。这次腾讯财报，实在吸睛，不只是腾讯股东，算力基建以及AIDC一整条产业链的投资者都非常关注。最聚焦的问题，无外乎今年AI相关的资本开支预算多少，以及腾讯将如何利用社交流量优势，打出自己
Tencent Q4 Sales Rise 11% as Capex Nearly Quadruples amid AI Spending Boom
TMTPOST -- Tencent Holdings Ltd. on Wednesday posted stronger-than-expected sales, fueled by solid online gaming and artificial in
sales capex tencent aispending 2025-03-20 12:21 9
腾讯：为 “AI” 痴狂，这样的股王是爱是恨？
$腾讯控股.HK 于北京时间 3 月 19 日港股盘后发布 2024 年四季度业绩。这次腾讯财报，实在吸睛，不只是腾讯股东，算力基建以及 AIDC 一整条产业链的投资者都非常关注。最聚焦的问题，无外乎今年 AI 相关的资本开支预算多少，以及腾讯将如何利用社交流
独家提问黄仁勋：英伟达不再是“卖芯片的”，它是全世界的根基
他回答了从AI的发展，芯片和数据中心的未来，到中国AI行业竞争力的多个问题。其中，他自己最关心的，是英伟达这家公司的转变。他形容，今年的GTC非常重要，它是一次转折点，不只是英伟达，也是整个行业的转折点。
夜盘，重要事件即将落地！注意黄金冲击！
北京时间3月20日（周四）凌晨2点，美联储将公布3月利率决议和最新利率点阵图，美联储主席鲍威尔将在公布决议半小时后召开新闻发布会。
腾讯: 为“AI”痴狂！这样的股王是爱是恨？
腾讯控股于北京时间3月19日港股盘后发布2024年四季度业绩。这次腾讯财报，实在吸睛，不只是腾讯股东，算力基建以及AIDC一整条产业链的投资者都非常关注。最聚焦的问题，无外乎今年AI相关的资本开支预算多少，以及腾讯将如何利用社交流量优势，打出自己的AI Age