各大模型相继升级，国内算力Capex周期刚刚启动
最近，DeepSeek、OpenAI和谷歌这几个大公司都纷纷推出了新模型，一个比一个厉害，特别是在逻辑推理和生成图片这些方面，他们可是一点都没闲着，不断在进步。
capex
2024净利润同比增长73%，未来3年有更大规模Capex和研发投入
财报显示，2024全年，快手营收1269亿元人民币，同比增长11.8%；全年经调整净利润177.16亿元，同比增长72.5%。其中，线上营销服务收入724.19亿元，同比增长超20%；直播收入370亿元，同比增长34.4%。
阿里的理想，腾讯的现实
今年则大不相同。经历了连续数年的低迷周期后，巨头们纷纷进入投资周期，加入AI军备竞赛。Capex（Capital Expenditure），也就是资本开支，成为了最受关注的指标。
盈利修复+AI产业发展支撑港股上行，港股科技50ETF（159750）年内份额大增近280%
由于港股科技股的亮眼表现，市场开始喊出“中国科技十雄”（Terrific 10）与美股七姐妹（Magnificent 7）的直接对标。全面覆盖“中国科技十雄”的港股科技50ETF亦备受资金关注，年内份额大增近280%。
腾讯：为“AI”痴狂！这样的股王是爱是恨？
腾讯控股(00700)于北京时间3月19日港股盘后发布2024年四季度业绩。这次腾讯财报，实在吸睛，不只是腾讯股东，算力基建以及AIDC一整条产业链的投资者都非常关注。最聚焦的问题，无外乎今年AI相关的资本开支预算多少，以及腾讯将如何利用社交流量优势，打出自己
Tencent Q4 Sales Rise 11% as Capex Nearly Quadruples amid AI Spending Boom
TMTPOST -- Tencent Holdings Ltd. on Wednesday posted stronger-than-expected sales, fueled by solid online gaming and artificial in
sales capex tencent aispending 2025-03-20 12:21 5
腾讯：为 “AI” 痴狂，这样的股王是爱是恨？
$腾讯控股.HK 于北京时间 3 月 19 日港股盘后发布 2024 年四季度业绩。这次腾讯财报，实在吸睛，不只是腾讯股东，算力基建以及 AIDC 一整条产业链的投资者都非常关注。最聚焦的问题，无外乎今年 AI 相关的资本开支预算多少，以及腾讯将如何利用社交流
独家提问黄仁勋：英伟达不再是“卖芯片的”，它是全世界的根基
他回答了从AI的发展，芯片和数据中心的未来，到中国AI行业竞争力的多个问题。其中，他自己最关心的，是英伟达这家公司的转变。他形容，今年的GTC非常重要，它是一次转折点，不只是英伟达，也是整个行业的转折点。
夜盘，重要事件即将落地！注意黄金冲击！
北京时间3月20日（周四）凌晨2点，美联储将公布3月利率决议和最新利率点阵图，美联储主席鲍威尔将在公布决议半小时后召开新闻发布会。
腾讯: 为“AI”痴狂！这样的股王是爱是恨？
腾讯控股于北京时间3月19日港股盘后发布2024年四季度业绩。这次腾讯财报，实在吸睛，不只是腾讯股东，算力基建以及AIDC一整条产业链的投资者都非常关注。最聚焦的问题，无外乎今年AI相关的资本开支预算多少，以及腾讯将如何利用社交流量优势，打出自己的AI Age
小米集团昨日公布重磅财报，今日港股盘后腾讯控股将接棒公布，重点关注2025年Capex
3月19日午后，恒生科技指数震荡回落，恒生科技指数ETF跟随指数回调蓄势，小鹏汽车、百度集团、比亚迪电子、理想汽车、美团等持仓股跌幅居前，腾讯音乐、地平线机器人、阅文集团、商汤、ASMPT领涨，其中腾讯音乐午后涨近14%。截至发稿，今日南向资金已净流入港股超6
赵老哥：3月18日：赵哥早盘！
中国移动三场业绩会，主要关注算力CAPEX投入。如果这些巨头算力投入能够跟阿里一样超预期的话，那么算力就有可能引爆了。
深度分析自由现金流构成要素及其对投资决策的意义
我们知道，自由现金流（Free Cash Flow, FCF）是企业在满足必要资本性支出后，可自由分配给股东或债权人的剩余现金。
美国的通货膨胀继续，衰退已是必然
前述检查回顾——2 月 21 号和 24 号，成交量扩张到 2 万亿以上，而对应的分母和结构化分子又没有对应的利多变化，是本周五这种高波产生的根源性原因。市场技术面短期的稳态重建，需要在成交量上再完成一轮先缩量后放量的过程，力争努力在 16000-17000
谷歌：750 亿狂砸 AI，大哥疯起来超 Meta
美东时间 2 月 4 日盘后，谷歌发布了 2024 年四季度财报。盘后下杀 8 个点主要是黄金支撑——云业务不及预期的情况下，还是还雪上加霜，打算今年还将大幅提高资本开支。
Meta Plans $60 Billion Capex This Year Even DeepSeek Sows Doubts on AI Spending
TMTPOST -- Meta Platforms, Inc. plans to maintain its burning cash pace this year even though Chinese artificial intelligence (AI)
中信建投：海外大厂Capex验证AI浪潮继续向上
中信建投发布研报称，微软/亚马逊/谷歌/Meta 四大北美云厂商资本开支持续增长，2025年资本开支进一步乐观，且投资将主要用于服务器、数据中心和网络基础设施，有望促进AI基础设施产业链景气度持续向上。看好AI应用作为新一代生产力工具在B端商业化落地，OA/E
改变互联网竞争格局的国内AI竞赛
在即将结束的2024年底，国产AI大模型终于在近期开始爆发了，最火爆的应用无疑是字节的豆包AI大模型。据国盛证券表示，今年11月字节豆包MAU近6000万，MAU位居世界第二，仅次于Chatgpt的2.87亿MAU。
TechInsights：AI及相关技术加速采用 存储器市场2025年将显著增长
12月25日，TechInsights发文称，存储器市场，包括DRAM和NAND，预计在2025年将实现显著增长，这主要得益于人工智能（AI）及相关技术的加速采用。预计HBM出货量将同比增长70%，因为数据中心和AI处理器越来越多地依赖这种类型的存储器来处理低
存储器 capex techinsights 2024-12-25 14:13 7
机构：半导体自主可控仍是科技主线
国泰君安研报指出，1)半导体：AI引领景气度上行，国产化进行时。AI浪潮驱动PC、手机、服务器升级，引领先进制程产能利用率增长，HBM、3D NAND等领域景气上行。目前国内厂商已突破成熟制程及中低端产品，逐步布局高端，自主可控可期。2）AI Agent商用落