摘要：5月15日早间，恒瑞医药（600276.SH）发布公告称，公司正式启动H股全球公开发售，如果全额行使超额配售权及发售量调整权，恒瑞医药此次发行H股最高可达2.97亿股，最高募资额可达130.8亿港元。这意味着此次恒瑞医药募资额将成为近五年港股医药企业IPO最高

长江商报消息 ●长江商报记者 潘瑞冬

恒瑞医药离港股上市越来越近了。

5月15日早间，恒瑞医药（600276.SH）发布公告称，公司正式启动H股全球公开发售，如果全额行使超额配售权及发售量调整权，恒瑞医药此次发行H股最高可达2.97亿股，最高募资额可达130.8亿港元。这意味着此次恒瑞医药募资额将成为近五年港股医药企业IPO最高募资额。

长江商报记者注意到，恒瑞医药此次港股IPO的基石投资者吸引了众多国际知名投资机构的关注与参与，包括新加坡政府投资公司（GIC）、景顺（Invesco）、瑞银全球资产管理集团（UBS-GAM）、高瓴资本、博裕资本等，基石投资者的阵营可谓豪华。

恒瑞医药资金充足，截至3月末，货币资金达240.86亿元。本次港股IPO募资，公司将用于创新药研发、潜在的全球收购和合作等。

港股IPO吸引全球资本目光

恒瑞医药的港股IPO走到了招股环节。

5月15日早间，恒瑞医药发布公告称，计划发行约2.25亿股H股（假设超额配售权及发售量调整权未行使），其中，香港公开发售占比为5.5%，国际配售占比为94.5%，发行价区间定为每股41.45港元至44.05港元。

如果全额行使超额配售权及发售量调整权，恒瑞医药此次发行H股最高可达2.97亿股，最高募资额可达130.8亿港元。这意味着此次恒瑞医药将成为近五年港股医药企业最大IPO。

据悉，恒瑞医药H股香港公开发售将于5月20日结束，预计于5月22日前（含当日）确定最终发行价，最快或于5月23日正式登陆港交所主板，实现“A+H”两地上市。此次发行由摩根士丹利、花旗及华泰国际担任联席保荐人。

恒瑞医药此次港股IPO，吸引了全球资本的目光，基石投资者包括新加坡政府投资公司（GIC）、景顺（Invesco）、瑞银全球资产管理集团（UBS-GAM）、高瓴资本、博裕资本等。

业内人士表示，恒瑞医药赴港上市更为重要的是为了打通国际融资渠道，此次港股上市可进一步优化资本结构并开拓新的融资渠道，为公司多元化融资提供助力。此外，赴港上市有助于公司拓展海外业务和国际研发合作，增强国际布局，进一步实现海外市场的突破。

目前，恒瑞医药的营业收入主要来自于国内。同花顺数据显示，2024年，恒瑞医药国内实现营业收入242.94亿元，营收占比86.81%；国外收入为7.16亿元，营收占比为2.56%。

累计达成15笔对外授权交易

作为从仿制药转型至创新药的药企龙头，恒瑞医药近年来创新药成果明显。

2024年，公司创新药销售收入达138.92亿元（含税，不含对外许可收入）。公司称，虽然面临竞争加剧、产品降价及准入难等因素影响，但其创新药收入仍然实现了同比30.60%的增长。

创新药的出海步伐也明显加快。资料显示，自2018年以来至2024年，恒瑞医药与全球合作伙伴进行了13笔对外许可交易，涉及16个分子实体，潜在总交易额约为140亿美元，首付款总额约为6亿美元，另获得若干合作伙伴的股权。

2025年以来，恒瑞医药再签2笔对外授权交易。具体来看，今年3月，恒瑞医药宣布将自主研发的Lp（a）抑制剂HRS-5346在大中华区以外的全球范围内开发、生产和商业化的独家权利有偿许可给默沙东，首付款2亿美元，交易金额累计可达19.7亿美元。4月，恒瑞医药将自主研发的口服小分子促性腺激素释放激素（GnRH）受体拮抗剂SHR7280在中国大陆地区的独家商业化权益授予德国默克集团，首付款1500万欧元。

至此，恒瑞医药累计达成了15笔对外授权交易。

创新药以及对外授权出海，是推动恒瑞医药业绩增长的重要动力。恒瑞医药此次募集资金，也将主要用于这些方面。

具体来看，此次募集资金的约45%用于集团创新药物及在研药物的临床研究；约20%用于开发创新药物；约10%用于集团潜在的全球收购和合作；约15%用于在中国和海外市场建设新的生产和研发设施；还有约10%用作集团的营运资金及其他一般企业用途。

业绩方面，今年1—3月，恒瑞医药实现营业收入72.06亿元，同比增长20.14%；归母净利润18.74亿元，同比增长36.9%。这一净利润增速创出了近10年同期新高。

责编：ZB

来源：新浪财经